自主可控仍是半导体发展主旋律，资本开支有望维持增长态势

5月22日早盘，A股整体窄幅震荡，主要宽基指数涨跌不一。行业方面，电子、国防军工、机械设备、汽车、传媒等涨幅居前。近期自主可控主题升温，科创半导体ETF（588170）早盘涨幅近1%。指数成分股中，沪硅产业、天岳先进、晶升股份、华峰测控、深科达、中科飞测等涨幅居前。

国海证券认为，半导体设备板块2025Q1业绩同比快速增长，材料板块2025Q1毛利率及净利率同环比均有所提升。当前自主可控仍然是半导体行业发展的主旋律，未来国内先进逻辑及存储厂商仍有扩产空间，资本开支有望维持增长态势，上游半导体设备、材料及零部件公司预计将充分受益。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。