机构称2025年全球半导体增长延续乐观增长走势

5月21日午后，A股整体震荡上行，主要宽基指数涨多跌少。煤炭、有色金属、电力设备、医药生物等涨幅居前。近期自主可控主题升温，科创半导体ETF（588170）今日小幅回调。指数成分股中，天岳先进大涨超7%，沪硅产业、金宏气体、晶升股份维持涨势。

消息面上，2025年国际电脑展（COMPUTEX 2025）于5月20日至23日南港展览馆举办。本届展览以AI Next为主题，汇聚全球科技巨头，集中展示人工智能领域的最新研究成果与尖端应用技术。作为全球AIoT与新创企业的顶尖展示平台，2025 年国际电脑展将聚焦三大核心主题：AI & Robotics, Next-Gen Tech, and Future Mobiliy；并将汇聚ASUS, Acer, MSI, GIGABYTE, MediaTek, ASRock等近 1400 家全球领先科技企业。

天风证券认为，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。