2025年一季度利润高增，机构称关注AI+国产替代投资机会

5月16日早盘，A股整体小幅低开，延续回调态势。上证指数开盘报3374.71点，跌0.18%。深证成指开盘报10157.68点，跌0.28%。创业板指开盘报2035.87点，跌0.36%。近期热度较高的科创半导体ETF（588170）现拉升翻红。指数成分股中，神工股份、芯源微、安集科技、欧莱新材、中科飞测、京仪装备等涨幅居前。

诚通证券认为，2025年一季度半导体板块实现利润高增速，半导体设备国产替代加速。半导体实现营业收入1426.84 亿元，同比增长13.02%;归母净利润84.89亿元，同比增长37.41%。其中，半导体设备实现营业收入185.95亿元，同比增长38.28%；归母净利润27.60亿元，同比增长38.24%。根据SEMI数据，2025年全球晶圆厂半导体设备支出预计达1232亿美元(yoy+24%)，其中中国大陆市场占比超1/3市场空间广阔。国内厂商在刻蚀、薄膜沉积、清洗等环节工艺覆盖度较高国产化进程持续推进。

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。