供应链库存改善带动半导体材料需求，半导体材料ETF（562590）或迎布局时机

截至2025年5月13日 13:24，中证半导体材料设备主题指数下跌0.21%。成分股方面涨跌互现，芯源微领涨4.48%，晶升股份上涨2.32%，中科飞测上涨0.81%；广钢气体领跌3.12%，有研新材下跌2.43%，江丰电子下跌1.47%。半导体材料ETF(562590)下跌0.28%，最新报价1.09元。拉长时间看，截至2025年5月12日，半导体材料ETF近1年累计上涨27.40%。

流动性方面，半导体材料ETF盘中换手1.8%，成交571.71万元。拉长时间看，截至5月12日，半导体材料ETF近1年日均成交1623.62万元，居可比基金前2。

消息面上，2024年以来，全球半导体销售额得以好转，带动半导体材料需求提升。在经历了2023年半导体供应链库存的持续调整后，2024年以来全球半导体销售额得以好转。

根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)数据，2024年全球半导体销售额约为6305亿美元，同比增长约19.7%;亚太地区半导体销售额约为3407.9亿美元，同比增长17.5%。WSTS预计2025年全球半导体市场规模将达到6971亿美元，同比增长11%。半导体市场的稳步增长将持续带动半导体材料需求的提升。

方正证券表示，国产半导体设备供应商初露锋芒，收入及利润高速增长，空间广阔，毛利率与海外龙头接近，净利率仍有提升空间。晶圆厂稼动率低点已过，半导体材料厂商多点开花，替代深化，半导体零部件进入产品拓展、客户导入快车道。

中航证券表示，海外半导体设备景气度下行，但国内光刻机产业逆势增长，看好半导体产业未来机遇。全球周期下行不掩国产替代锋芒。半导体设备国产化持续推进，业绩延续高增。内资坚定扩产，自主产能逐步爬坡，国内设备景气度有望延续。

数据显示，截至2025年4月30日，半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）前十大权重股分别为北方华创(002371)、中微公司(688012)、沪硅产业(688126)、华海清科(688120)、南大光电(300346)、拓荆科技(688072)、鼎龙股份(300054)、长川科技(300604)、安集科技(688019)、雅克科技(002409)，前十大权重股合计占比62%。