每经编辑 赵云
平安证券4月6日最新策略周报指出,美国对等关税落地,全球市场加速Risk-off(通常译为“避险情绪升温”或“规避风险”)。
其表示,新一轮关税贸易摩擦加剧,全球资金进入避险模式,叠加国内经济和上市公司业绩验证窗口到来,短期权益市场或延续震荡,建议关注稳健配置的红利策略、内需政策直接利好的部分顺周期和消费板块、自下而上业绩确定性更高的优质企业。
中期维度,AI产业变革和国产科技自主可控的叙事仍将延续,继续看好国产AI科技创新主线,建议逢低布局。
核心策略观点总结:
1)短期市场或延续震荡:受全球经贸摩擦加剧、国内经济和上市公司业绩验证窗口到来的影响,短期权益市场可能延续震荡态势。建议关注稳健配置的红利策略、受益于内需政策的部分顺周期和消费板块,以及业绩确定性较高的优质企业。
2)中期看好AI科技创新主线:尽管面临宏观经济修复不及预期、货币政策超预期收紧等风险,AI产业变革和国产科技自主可控的长期趋势不变,建议逢低布局相关领域的投资机会。
3)政策对冲预期升温:面对外部关税风险的扰动,国内市场对货币政策宽松等政策对冲的预期逐渐升温,特别是国有四大行补充核心一级资本方案的落地,为市场提供了额外的信心支撑。
封面图片来源:每经记者 丛森 摄
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