4月3日,圣农发展公告称拟以11.26亿元收购太阳谷54%股权,若完成收购将100%持股。圣农发展对太阳谷的投资可追溯至2023年,当时受让其46%股权并投资可转股债权。对于收购目的,圣农发展称系为进一步整合公司现有资源,提升公司市场占有率与行业综合竞争力,稳固市场地位。
每经记者 赵李南 每经编辑 陈俊杰
4月3日,圣农发展(002299.SZ,股价15.73元,市值195.59亿元)公告称,公司召开董事会,审议通过了收购安徽太阳谷食品科技(集团)有限公司(以下简称太阳谷)部分股权的相关议案。
《每日经济新闻》记者注意到,圣农发展拟以约11.26亿元收购太阳谷54%股权。
对于收购目的,圣农发展称系为进一步整合公司现有资源,提升公司市场占有率与行业综合竞争力,稳固市场地位。
圣农发展对太阳谷的投资最早可以追溯至2023年。
2023年,圣农发展以约2.5亿元受让太阳谷46%股权,同时以约0.67亿元投资太阳谷公司的可转股债权。
据圣农发展介绍,太阳谷及其三家子公司地处长江三角洲区域,并已成立多年,具备成熟、稳定的白羽肉鸡经营能力,在行业内具备一定声誉,成为众多知名餐饮及供应链企业的供应商。
在2023年年报中,圣农发展表示:“2023年,我们通过先后收购圣越农牧、安徽太阳谷,继续扩大产能版图,目前公司自有白羽鸡养殖产能超7亿羽,已建及在建食品深加工产能合计超过50万吨,位列全国第一。”
此次,圣农发展拟以11.26亿元收购太阳谷54%股权,如果收购完成,圣农发展将持有太阳谷100%股权。
本次交易中,转让方之一的廖俊杰系圣农发展现任董事、副总经理兼董事会秘书,并持有圣农发展股票5.9万股,属于圣农发展的关联自然人,因此本次交易涉及关联交易。
“本次交易是根据公司战略发展需要做出的审慎决策,将对公司长远发展产生积极影响,但标的公司的经营可能面临宏观经济、行业环境、法律法规、产业政策、市场变化等诸多因素的影响,存在一定的市场风险、政策风险、经营风险、管理风险等。”圣农发展表示。
对于分两次并购,圣农发展称,上市公司前期先投资参股标的公司,用以筛选、储备和孵化优质的并购标的,化解在投资控股前的培育风险,待条件成熟后再将优质并购标的资产完整注入上市公司。
值得注意的是,在圣农发展收购太阳谷之前,太阳谷的盈利情况不容乐观。据圣农发展公告,太阳谷2022年和2023年的净利润(模拟合并口径)约-4.4亿元和-3.8亿元。
2024年3月,圣农发展收购太阳谷46%股权的工商变更完成。2024年,太阳谷实现净利润约1.7亿元。
圣农发展称,自2023年下半年至今,太阳谷管理层通过实施产业赋能和精益化管理,推动太阳谷管理效率及成本管控能力得到明显提升。
圣农发展表示,较2023年全年情况,太阳谷白羽鸡出栏规模大幅提升29%,且通过精益生产带来综合造肉以及加工成本优化15%至20%;同时,太阳谷深加工业务迅速发展,尤其“太阳谷”品牌产品销售量在零售渠道提升80%以上,大幅提升太阳谷盈利能力,使得太阳谷2024年经营业绩取得了较为显著的提升。
此外,本次圣农发展对太阳谷的估值有所提升。圣农发展称,选取收益法评估结果作为最终评估结论,太阳谷的股东全部权益价值约为20.86亿元。
“鉴于标的公司已形成稳定的客户体系、显著的品牌溢价能力及可量化的管理效能改善,其未来收益预期具备较高可预测性与增长韧性,采用收益法评估能够充分反映该标的的价值。”圣农发展表示。
封面图片来源:每日经济新闻 文多 摄
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