中信证券2024年年报出炉：猛增仓811亿元其他权益工具投资，获得21.9亿元分红

3月26日晚，中信证券发布2024年年报。按照中国企业会计准则，中信证券2024年全年实现营业收入637.89亿元，同比增长6.20%；实现归属于公司股东净利润217.04亿元，同比增长10.06%；总资产规模达17107.11亿元，同比增长17.71%；归母净资产达2931.09亿元，同比增长9.03%。

分红方面，公司提出拟每10股派发现金红利人民币2.80元（含税）。加上中期分红每10股派发现金红利2.40元（含税），中信证券全年合计拟派发现金红利每10股人民币5.20元（含税），派发现金分红总额达77.07亿元，占2024年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的36.88%，较上一年度提升0.21个百分点。

值得关注的是，中信证券的这份年报还有不少看点。

看点一：中信证券国际净利润同比增长116%，创历史最好水平

2024年，香港财务报告披露准则下，中信证券国际实现营业收入22.6亿美元，净利润5.3亿美元，分别较去年增长41%及116%，创历史最好水平，且多条业务线全年业绩录得历史新高。

中信证券全球化业务布局进一步拓宽，国际业务收入贡献占比提升至17.2%，公司在东南亚等市场持续加大投入，中国香港以外地区的机构经纪、投行等业务取得明显增长。

看点二：证券投资业务收入占比近四成，为第一大收入来源

中信证券将营业收入划分为经纪业务、资管业务、证券投资业务、证券承销业务、其他业务五大板块。2024年公司五大板块中，经纪业务、资管业务、证券投资业务收入实现同比正增长，证券承销业务、其他业务收入同比下滑。

其中，经纪业务实现收入人民币165.57亿元，同比增长8.92%；资产管理业务实现收入人民币114.73亿元，同比增长5.78%；证券投资业务实现收入人民币240.40亿元，同比增长23.95%；证券承销业务实现收入人民币40.33亿元，同比下降35.43%；其他业务实现收入人民币76.86亿元，同比下降8.29%。

值得一提的是，如下图所示，公司证券投资业务已成为第一大收入来源，占总收入比例约为38%。此外，虽然券商行业平均佣金率逐年走低，但中信证券2024年经纪业务收入增长8.92%的同时，营业成本下降了0.87%，毛利率同比增加了6.92个百分点。

看点三：中信证券华南实现净利润3.23亿元

2024年年报中，中信证券披露了中信证券华南、华夏基金等重要子公司业绩。

中信证券华南2024年实现营业收入人民币11.13亿元，净利润人民币3.23亿元；拥有证券分支机构52家，员工1705人。

华夏基金2024年，实现营业收入人民币80.31亿元，净利润人民币21.58亿元；员工1784人。

看点四：优化分支机构布局，母公司撤销8家营业部

近年来，随着金融科技稳步推进，优化分支机构布局成为券商行业大势所趋。从2024年年报来看，除了调整中信证券华南下属分支机构架构外，中信证券对本身下属的分支机构也着手进行了调整。

根据年报披露信息，2024年，中信证券向全资子公司中信证券华南转让了华南五省21家分支机构，新设1家证券营业部，撤销8家证券营业部，分别为唐山滦南县中大街证券营业部、郴州南湖路证券营业部、岳阳大道证券营业部、南通青年中路证券营业部、镇江黄山路证券营业部、宁波大庆南路证券营业部、玉环双港路证券营业部、北京远大路证券营业部；将宁波分公司更名为宁波海晏北路证券营业部，将宁波甬江大道证券营业部变更为宁波分公司；完成14家证券营业部同城迁址。

中信证券指出，截至报告期末，公司拥有38家分公司、201家证券营业部。

子公司方面，中信证券山东撤销了威海青岛中路证券营业部、莱西上海路证券营业部，完成5家分支机构同城迁址。中信证券华南受让了母公司原有的华南五省21家分支机构，撤销了广州先烈中路证券营业部，将广州宸悦路证券营业部更名为广州琶洲宸悦路证券营业部，完成3家证券营业部同城迁址。

中信证券国际撤销了ICC CITICS Plus「信证理财」中心的2家分行及北角分行，新设财富管理（香港）总部。

看点五：2024年员工人数减少41人

人才储备对券商而言意义不言而喻。

中信证券指出，截至2024年12月31日，公司共有员工26781人，其中本公司员工15652人，高级管理人员共计15人。

对比2022、2023年年报可以看出，2023年公司有26822名员工，2024年减少了41人。2022年，中信证券员工人数为25742人，2023年增加了1080人。也就是说，2024年，中信证券一改2023年大举扩编的态势，在增加员工方面更为谨慎。

看点六：青睐红利高息个股，其他权益类工具投资大幅增长852%

中信证券资产负债表显示，金融投资方面，交易性金融资产、其他权益工具投资大幅增长，而其他债权投资有小幅下降。

如下图所示，2024年中信证券的其他权益工具投资金额高达906.68亿元，而上年同期为95.14亿元，增幅高达853%。

中信证券解释了相关概念：权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具；即不包含付款的合同义务且享有发行人净资产和剩余收益的工具，例如普通股。

中信证券指出，本集团的权益工具投资以公允价值计量且其变动计入损益，列示为交易性金融资产，但管理层已做出不可撤销指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的除外。该指定一经做出，不得撤销。本集团对上述指定的政策为，将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，列示为其他权益工具投资。

增加权益工具投资为中信证券带来了不错的回报。如下图所示：该部分的初始投资成本为892.81亿元，计入其他综合收益的利得为人民币10.20亿元。

从表述来看，中信证券也爱红利高息股。公司指出，2024年度，上述投资分红收益为人民币21.90亿元。且中信证券明确指出，该部分权益工具，准备长期持有。

封面图片来源：每日经济新闻 资料图