手握现金储备总额超1700亿元，小米集团披露大额筹资计划 今日股价跌超6%

3月25日盘前，小米集团（HK01810，股价53.4港元，市值1.34万亿港元）的百亿港元融资计划尘埃落定。 公司发布公告称，拟配售8亿股现有股份，配售价为每股53.25港元，本次认购预计筹资净额约425亿港元，将用于业务扩张、研发投资及其他一般用途。配售消息发布后，小米股价在3月25日收盘报53.4港元/股，当日下跌6.32%，成交额高达717.95亿港元。 根据小米集团刚刚披露不久的年报数据，算上现金及现金等价物、受限制现金、定期银行存款、按公允价值计入损益之短期投资等资产，截至2024年12月31日，小米集团现金储备总额为1751亿元。 根据一般授权“先旧后新”认购新股份 传了一晚的消息终于有了结果。 3月25日一早，小米集团发布公告称，拟配售8亿股现有股份，根据一般授权“先旧后新”认购新股份，配售价为每股53.25港元，较最后交易日（3月24日）收市价，每股57.00港元折让约6.6%。 小米集团在公告中称，配售股份将由经办人基于最大努力配售予不少于六名承配人，其均为独立的专业机构及/或个人投资者，而投资者与其各自的最终实益拥有人均为独立第三方。 另外，对于此次配售的股份，小米集团与认购方也做了约定：在固定期间（自配售及认购协议日期起至配售截止日期后90日止）内，未经经办人书面同意，卖方及其关联方（包括代名人、卖方控制的任何人士、与卖方有关系的任何信托或代卖方行事的任何人士）不会直接或间接提呈、发售、借出、订约出售、质押、授出任何购股权；不会作出任何卖空或以其他方式处置（或进行任何交易，旨在或可被合理地预期导致卖方或卖方之任何联属公司或与卖方或卖方之任何联属公司有共同利益之任何人士处置，不论是实际处置或因现金结算或其他方式作出的实质经济处置）任何小米集团股本证券或任何可转换或可行使或可交换为小米集团股本证券之证券。 从份额来看，根据公告，小米集团此次拟配售的8亿股股份，约占小米集团现有已发行总股本的3.2%，投票权的1.2%。认购预计筹资的净额约为425亿港元。 小米集团还披露了最新的股权架构。截至3月25日，雷军持有小米集团24.1%的股份，其他股东拥有小米集团75.9%的股份。完成上述配售事项后，雷军的持股比例为23.4%，承配人的持股比例为3.1%，其他股东的持股比例为73.6%。 其实，早在昨日（3月24日）晚间就有小米集团寻求募资的消息出现，在各类平台上引起股民热议。3月24日晚间，《每日经济新闻》记者曾就此向小米方面求证，但未获有效回应。3月25日，小米方面称：“以公告为准。” 值得关注的是，上述配售消息落地后，资本市场最先给出了反应。3月25日收盘，小米集团股价报收53.4港元每股，当日下跌6.32%。截至3月25日收盘，小米集团成交额超717.95亿港元。 筹资用于加速业务扩张 根据小米集团在公告中的说法，此次配售得来的资金将用于加速业务扩张、研发投资，以及其他一般公司用途。 将这三个用途拆开来看，未来业务发展方面，卢伟冰近期曾在财报电话会上提到，面向未来5年，小米集团有三个目标：第一是从高端到超高端。 举例来看，智能手机方面，“我觉得6000元到8000元，甚至8000元到1万元，甚至1万元以上的超高端产品要去做。”卢伟冰称。第二点是要从手机、汽车拓展到其他品类，到未来的全生态；第三点则是从中国走向全球。据卢伟冰透露，小米集团已经在今年年初启动了国际的新零售业务。3月22日，小米在日本市场的首家直营店官宣开业。 至于研发投资，根据财报数据，2024年小米集团的研发投入达241亿元，同比增长25.9%。根据小米集团总裁卢伟冰在财报电话会上的说法，2021年至2025年，小米集团五年研发投入预计超1000亿元，2025年的研发投入将超300亿元，其中将有四分之一的资金投入AI（人工智能）相关研发。 其余大额开支方面，截至2024年12月31日止年度，小米集团薪酬开支总额（包括以股份为基础的薪酬开支）为229亿元，同比增加21.0%。 值得关注的是，对于此次配售，投资者们热议的除了资金用途，还有不少是关于小米集团自身现金储备的。 从营收来看，根据小米集团刚刚披露不久的年报数据，2024年小米集团总收入同比增长35%至3659亿元；经调整净利润同比增长41.3%，为272亿元。不过，智能电动汽车等创新业务经调整净亏损为62亿元。 现金储备方面，算上现金及现金等价物、受限制现金、定期银行存款、按公允价值计入损益之短期投资等资产，截至2024年12月31日，小米集团现金储备总额为1751亿元。其中现金及现金等价物为337亿元，投资总价值为714亿元。 （封面图片来源：每经记者 张建 摄）