中信证券：聚焦新型消费、军工、量子计算、深海科技四大主题

每经AI快讯，中信证券研报指出，央行重申“适度宽松”，内需政策密集落地对冲外部影响，核心资产开启补涨，主题投资亦高低切换，建议制造与消费并重，聚焦新型消费、军工、量子计算、深海科技四大主题。本周需关注以下两方面：其一，2025年政府工作报告将大力提振消费列为政府工作首要任务，提振消费相关政策有望陆续推出；其二，外部环境复杂性加剧，财报季临近，市场对科技板块热点催化或将趋于钝化，估值水平相对低位的板块及核心资产获得持续关注。从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，我们预计科技相关主题内部将出现分化。从催化因素分析上看，提振消费新闻发布会、英伟达GTC大会、美国升级贸易摩擦及各国反制措施需要重点关注。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注新型消费主题、军工主题、量子计算主题、深海科技主题，其中新型消费主题有望受益于提振消费政策的持续推出，军工行业有望受益于订单景气度提升，量子计算主题有望受益于首届Quantum Day，深海科技主题有望受益于政策顶层设计。