金溢科技拟7442万元收购车路通

3月10日晚间，金溢科技（SZ002869，股价29.3元，市值52.61亿元）公告拟以现金7442.40万元收购车路通科技（成都）有限公司（以下简称车路通）100%股权。2023年、2024年前9个月，车路通分别亏损806.21万元和1517.06万元。

《每日经济新闻》记者注意到，根据金溢科技公告，以2024年9月30日为评估基准日，车路通的母公司报表净资产账面价值为-2470.59万元，评估价值为6720.00万元，评估增值9190.59万元。以该评估结论为基础，并考虑交易对方应在交割日前缴足标的资产的剩余未实缴出资800万元，因此确定整体估值为7442.40万元。

标的公司尚未实现盈利

金溢科技是一家智慧交通企业，主要聚焦“智慧的路”和“聪明的车”两大核心场景，面向智慧高速、城市数字交通、车路协同、汽车电子业务领域提供解决方案和智能硬件等服务。

根据公告，车路通的主要业务集中在智能网联汽车与智慧交通领域。金溢科技称，交易完成后将通过技术协同、业务协同、供应链协同、人才协同等方面促进本次收购的整体协同效应。

金溢科技还称，随着智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的推动，智能交通产业迎来关键变革节点。本次交易是公司顺应相关产业发展趋势的战略举措，将有助于拓宽公司在相关业务领域布局，提升公司核心竞争力。

处于同一领域的两家企业，2024年经营情况有所不同。金溢科技1月份发布的业绩预告显示，预计2024年实现归母净利润7400万元至8140万元，同比增长50.05%至65.05%，扣非净利润同比涨幅更是达到237.86%至285.04%。

反观车路通，该企业2024年前9个月实现营收737.75万元，净利润则是亏损1517.06万元。2023年，车路通这两项数据分别是2417.35万元和亏损806.21万元。

对于车路通的亏损，公告称，标的目前正处于业务拓展的投入期，在技术研发、市场推广及项目交付等方面投入了大量资源，导致目前尚未实现盈利。

承诺业绩较目前有增长

记者还注意到，车路通有14名股东，其中包括创始股东及其他股东，金溢科技与不同股东分别签署了协议，并根据财务投资者、非财务投资者区分不同转让方的属性，按照自愿原则进行差异化定价。

其中，金溢科技与其他11名车路通股东约定，收购对方持有的车路通全部股权，即车路通的27.6191%的股权。在差异化定价的基础上，各方协商一致同意标的资产的收购对价为3364.62万元。

此外，金溢科技与车路通的创始股东犇璞科技（成都）合伙企业（有限合伙）、太璞科技（成都）合伙企业（有限合伙）、贵璞科技（成都）合伙企业（有限合伙）约定，收购三者合计持有的车路通72.3809%股权，各方协商一致同意标的资产的收购对价为4077.78万元。这三家交易对方也是本次交易的业绩承诺方。

在2023年收入不足2500万元、2024年前9个月收入不足750万元的背景下，交易对方给出的标的公司业绩承诺中，2025年~2027年收入分别不低于8428.49万元、1.35亿元及1.96亿元，对比有明显增幅。

对此，金溢科技公告称，标的公司营业收入预测数据，是根据所获取的车路通合同或订单完成额确认。其中，2024年10月至2025年12月营业收入预测数据，根据所获取车路通在手合同或订单预计完成额和部分在筹备但未签约项目的预计完成额确认；2026年起的预测则根据行业增长趋势预计。

“标的公司预计其智慧交通业务将于2025年及后续年度逐渐落地，标的公司表示将积极开拓智能网联软件开发及硬件量产项目、积极接洽各地智慧交通项目并努力实现落地，以提高其业绩预测的可实现性。”金溢科技在公告中如是提到。