分红险转型助力高质量发展：太平人寿的成功实践与行业启示

分红险，顾名思义，核心在于“分红”。监管对分红险的定义更是一目了然——保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

分红险的“攻守兼备”某种程度上很好适应了时代的需求。业内早在几年前已意识到并主动提出分红险转型，随着利率持续走低，各家险企调整产品结构的步伐或许要“抢跑”了——2025首月业务情况显示，分红险已然站上市场C位，而太平人寿等头部险企均摩拳擦掌，誓将分红险销售占比提升至50%以上。

尽管分红险转型在外界看来或许是低利率环境下的“不得已为之”，但从被动到主动转型，太平人寿用一份亮眼的成绩单证明“早起的鸟儿才有虫吃”。

实际上，太平人寿早在2023年就开始启动产品转型，尽管面临代理人队伍建设、产品设计等一系列问题，但通过“常规+专项”相结合的监测机制及双分红险竞争策略，太平人寿已然获得了市场认可。

分红险再“红”一把  坚定转型的决心和信心

在2024年陆家嘴论坛上，国家金融监督管理总局相关领导曾表示，“当前中国保险业正处于爬坡过坎、转型升级的过程中，不可避免会遇到一些困难和挑战。”数据显示，2024年共有1984家险企分支机构退出市场，这无疑给习惯了“黄金时代”的险企敲响了一记警钟。产品转型，既是“所以”，也是“因为”。

尽管已经是存在了几个世纪的产品，但分红险的好与坏并未被市场所熟知。最明显的一点就是，有些险企代理人团队似乎缺乏销售积极性或者说根本不会销售分红险，这无疑进一步影响了分红险的转型效果。

与此同时，许多消费者对分红险的理解存在误区，认为分红险的分红是固定不变，或者将其与银行理财产品等进行简单对比，对分红险的复杂性认识不足。当实际分红不及预期时，容易产生不满和投诉。而过去行业中一些不良销售行为导致的纠纷，也使得消费者对分红险的信任度受到了一定的影响，增加了销售难度。这一切都让险企意识到分红险的销售需要销售人员有非常强的专业能力与合规能力。

针对转型之痛，太平人寿等头部险企采取了诸多措施，强化了从上至下坚定分红险销售的决心和信心。太平人寿相关负责人表示，已经反复启动、宣导，通过总公司领导、分公司领导以及邀请有良好分红险销售经验的代理人演讲学习，让队伍深刻意识到分红险转型对于行业、公司和自身发展的重要意义。

此外，太平人寿还投入了大量的时间和精力，持续举办分红险培训，召开分红险种子讲师培训，在早会中也固化了分红险技能训练模块，将分红险基本概念反复疏导给团队，让队伍不断打磨销售技能，必须要做到能够准确地向消费者解释分红险的特点和风险，提升队伍的专业能力和素质。

针对消费者认知与信任误区，太平人寿通过多种渠道，如线上线下宣传、举办讲座、开展培训等方式，提高消费者对分红险的认知水平，向消费者详细解释分红险的特点、产品结构、风险因素等，让消费者充分了解分红险的本质和运作机制，避免因误解而产生的购买风险和投诉。

成绩属于有准备者  首月全面达成阶段目标

“公司个险业务首月全面达成阶段目标。”太平人寿表示。谈及公司全年达成“分红险占比50%”的既定销售目标，太平人寿充满信心地补充道，力争通过一季度分红险的推动奠定全年超50%的基础。

随着部分头部寿险公司“成绩单”的出炉，分红险一跃成为头号明星产品。太平人寿开年分红险销售数据显示：2025年首月，公司个险完成68.9亿期交保费，其中分红险64.8亿，占长险比例为99.5%，分红险占比领先主要对标同业，绩优代理人数量增长，新人贡献大幅提升。

实际上，太平人寿这份亮眼的成绩单是有迹可循的。2023年，市场对低利率争论尚未有结果之时，太平人寿即开始专项研究低利率环境下国际寿险市场的应对策略，力图早一步发现机会；2024年，借助股东比利时富杰集团深厚的国际视野，太平人寿又开始进一步探寻海外市场在低利率环境下保险资产负债和产品设计的优劣，以“它山之石”完成系列“攻玉”指导。

早起的鸟儿有虫吃！在诸多市场主体仍对产品转型摇摆之际，太平人寿内部决策尽早启动产品转型，明确将分红险转型作为重中之重，相继推出“太平岁悦长弘终身寿险（分红型）”“太平鸿享金生终身寿险（分红型）”“太平国弘一号终身寿险（分红型）”等分红险产品，并克服一系列困难成功取得客户认可。

目前，太平人寿已建立“常规+专项”相结合的监测机制，对销售人员的销售行为进行监测和检查，及时发现和纠正违规行为，避免销售误导行为的发生。同时加强与销售人员的沟通，及时了解其销售行为和客户需求，提供必要的支持和指导。通过动态监测机制，形成风险布防、监测、预警“一张网”，有效防范销售误导风险，持续帮助销售人员提升对分红险销售的专业能力与合规能力，保障消费者权益。

开局后持续推新  巩固产品转型基础

2024年，我国保险业发展迎来新的顶层设计。《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》发布，被业内称为保险业新“国十条”，对我国保险业未来5年到10年左右的发展进行系统部署。

这是继2006年、2014年之后，国家层面又一次对保险业发展作出的全面部署，释放了进一步推动我国保险业高质量发展的鲜明信号。而在深化重点领域改革方面，新“国十条”明确提出，推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。

业内人士表示，“新‘国十条’首次提出了支持浮动收益型保险发展，意在指导保险产品向包括分红险、万能险在内的浮动收益型产品转型，实现保险业高质量发展。”与之相对应的是在利率持续下行的背景下，险企均将面临利差损风险，分红转型迫在眉睫。

从2025年首月数据来看，保险公司在分红险推动上已形成共识，各家险企都有明显加码分红险的运作，均希望通过首月的业务高点带动全年的转型任务达成。而这其中，太平人寿个险对于分红转型战略执行非常坚定且坚决，也是同业中少有的以双分红险作为主打产品的公司。

目前，太平人寿坚持全力推动分红险业务，一款新的分红险产品“太平财富弘赢年金保险（分红型）”也已上市。从产品细节来看，这是一款分红型中期年金保险产品，年金稳定领取，现金分红助力，还可搭配万能险产品，实现资产增值，为人生不同阶段提供鼎力支持。

具体来看，该产品的保险期间分为20年和30年两种，领取金额包括3笔生存保险金和一笔满期保险金，简单易懂；同时还有“早领取、强流动”的现金分红助力，增添惊喜；还可选择搭配万能账户，长短结合灵活规划，有助于资产增值。

若客观看待2025年首月业务数据，可见行业整体分红险占比提升并不像头部险企那般亮眼，市场依然对产品转型处于适应期。但无论如何，头部险企整齐划一的“分红险销售占比提升至50%以上”的口号无疑代表了分红险转型已是大势所趋。相信在新“国十条”的推动下，太平人寿等险企进一步深化改革推动行业和产品转型升级已经开始，保险业下一个更好的时代或许就在前方。

（本文不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。“太平财富弘赢年金保险（分红型）”产品内容仅供宣传，具体保险责任及责任免除等内容应以产品条款及保险合同为准。本产品为现金分红保险产品，保单持有人可以保单红利的形式享有保险公司分红型保险产品的盈余分配权。未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。红利分配方式为现金红利，太平人寿提供现金领取和累积生息两种红利领取方式。）