腾讯云概念强势，云计算50ETF（516630）大涨，机构称云计算海外映射估值逻辑全面修复

2月17日，A股市场热点继续围绕AI展开，通信、社会服务、环保、计算机等行业涨幅居前，AI应用股继续活跃，腾讯云、AI医疗、教育等方向大涨，AI硬件、算力股展开反弹。主流ETF方面，云计算50ETF（516630）午后一度涨超3%，博思软件、新易盛、东华软件、科华数据、云赛智联等持仓股涨幅居前。 消息面上，微信正在灰测接入DeepSeekR1模型。腾讯方面称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验。 兴业证券指出，随着国内科技产业成长性信心提振，以及AI对云计算产业各环节的赋能及需求拉动，此前云计算海外映射的估值逻辑正全面修复。在IaaS端，DeepSeek的低成本效应正带动公有云的token调用需求加速增长，而DeepSeek的开源属性使得私有化部署的算力需求提振；在SaaS端，DeepSeek正加速大模型对场景应用的赋能及渗透，SaaS厂商可以灵活调用大模型API接口实现自身能力的上台阶，在增强获客能力及客单值的同时降低成本。考虑到中美科技股的此前的背离，国内云计算龙头的估值修复有望持续发酵。 公开信息显示，云计算50ETF（516630）的DeepSeek含量较高，标的指数中DeepSeek概念股权重超40%，成分股涉及AI算力（浪潮信息、中科曙光等）、数据供应（拓尔思等）、云服务（拓维信息、云赛智联等）、下游应用（科大讯飞、金山办公等）等DeepSeek相关概念板块。