周末重磅事件！下周这些板块会爆发吗？——道达对话牛博士

本周，市场震荡上行。全周，上证指数上涨1.30%，深证成指、创业板指数分别上涨1.64%、1.88%。从市场表现来看，AI方向表现突出，DRG-DIP、智谱AI、DeepSeek概念、国资云、华为算力、算力租赁、云计算等与AI有关的板块，周涨幅均在10%以上。

那么，下周市场会延续反弹吗？哪些板块存在机会呢？今天，达哥和牛博士就大家关心的话题展开讨论。

牛博士：达哥，你好！本周市场震荡上行，赚钱效应不错，印证了你“轻指数、重板块个股”的观点。那么，对于下周的行情，你怎么看？

道达：先来谈谈大盘。大盘虽然有滞涨嫌疑，但目前还没有出现反弹终结的迹象。

从上证指数来看，30分钟级别虽然出现了顶背离，但60分钟级别还没有出现顶背离。如果这两个级别没有出现顶背离共振，那么大盘就没有反弹终结的风险。此外，日K线级别目前也没有转势的迹象。

从上证50指数来看，但就单日涨跌来看，本周仅出现了一根阴线，比上证指数等指数要好不少，从趋势来看也是上行趋势。这就是最近几天我给大家说的“权重搭台”。

从中证500、中证1000、国证2000、创业板指数等中小盘个股居多的指数来看，虽然目前面临一些压力，但就K线形态来说，即便调整，也会是构筑平台，短期调整幅度也是有限的。

结合多个指数来看，我认为，下周各大指数是没有太大的调整风险的。

再从政策预期来看，还有两周多就将迎来全国两会。从A股历史来看，在全国两会开幕前，市场都会有炒作政策预期的传统，板块个股会非常活跃。

最后，从外部环境来看，目前外围市场兴起了中国资产重估、中国科技资产重估的风潮，这有益于行情的进一步拓展。

这方面最明显的就是港股市场。周四，恒生指数、恒生科技指数收出了冲高回落的长上影线，但周五就强势反包了。这种反包走势，我认为对A股市场及科技板块的情绪会有很大的提振作用。

另外，据外媒报道，来自美国和俄罗斯的高级官员将于下周在沙特阿拉伯举行会晤，为可能最快将在月底举行的领导人峰会做准备，讨论结束俄乌冲突。

我认为，海外地缘局势风险缓解的话，全球资本市场的风险偏好届时会提升。

总结起来就是，下周依然是轻指数、重板块个股。在指数层面，只要不出现顶背离共振，那么问题就不大。

牛博士：感谢达哥的分析，总之，就是要趁着板块行情好的时候努力赚钱。那么，对于下周的机会，你又是如何看待的呢？

道达：春节以来，出现了两个现象级事件。

第一个现象级事件是《哪吒2》的票房在全球电影排行榜上直线攀升，很多网友用“升国旗”来表达这一势头。

《哪吒2》票房大卖，刺激股价走势的不仅仅是光线传媒，还有很多的传媒娱乐个股。

因在春节期间其他影片的票房被《哪吒2》大幅超越，春节后第一个交易日相关公司的股价大跌，但之后不仅收复了失地，而且还创下了阶段新高。

最近几天，我一直在谈传媒娱乐的两大逻辑，一是《哪吒2》票房的催化，二是AI赋能的加持。从市场表现来看，算是印证了我的判断。不过要注意的是，《哪吒2》票房对整个板块的催化，可能会开始减弱。

第二个现象级事件是DeepSeek在全球AI领域掀起了惊涛骇浪。对于DeepSeek对市场的影响，我认为可以媲美两年前ChatGPT的热潮。

这种具有全球性的现象级事件引发的市场机会，我认为是有较长的持续性的，值得重点关注。

从消息面来看，周末出现了一个重磅事件，那就是微信搜一搜近日正式灰度测试接入DeepSeek。

微信，可以说是国内最大的应用软件流量池之一。一旦正式接入DeepSeek，那么对DeepSeek概念算是王炸级的利好。

因此，云计算、大数据、云基础设施供应商、DeepSeek概念，是值得重点关注的。

之前达哥重点提到，目前是AI的牛市。对于AI来说，涉及个股更多的还是AI应用方向。本周AI医疗爆发，但是除了医疗之外，AI应用还有不少行业，这方面值得重点关注，毕竟很多AI应用方向虽有异动，但还没有迎来主升浪。

人形机器人板块方面，据彭博报道，扎克伯格旗下Meta Platforms计划大举投资由人工智能驱动的人形机器人。此外，宇树科技发布最新视频，并表示“算法升级，任意舞蹈任意学”。

在达哥看来，机器人可预见的应用方向，最大的应用市场应该是工业领域和军事领域。本周我谈到了人形机器人板块的走势，如果其板块指数能在短时间内收复周四的失地，那么继续调整的担忧就会解除。

其他板块方面，上文谈到了美俄高级官员将于下周举行会晤。一旦俄乌展开和谈，那么这会提升乌克兰基础设施的重建预期，利好基建板块。

基建板块具有板块位置低、国内刺激的政策预期及出海的三个逻辑。这方面可以关注相关国际新闻，关注俄乌局势的最新进展。

最后达哥作一个总结：目前市场还没有出现反弹终结的迹象，下周依然是轻指数、重板块个股。板块方面，重点关注云计算、大数据、云基础设施供应商、DeepSeek概念，中期关注AI应用方向，短期观察人形机器人板块是否会结束调整。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

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封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄