全年主线或已确立！三个利好剧本有待演绎——极简投研

《哪吒2》起飞，DeepSeek概念起飞，港股起飞，就连纳斯达克中国金龙指数也起飞了，下周坐等大A股如期起飞。

当然，喊了那么久的牛市，从来都不是一蹴而就。那么，本轮从1月14日开始的这波行情，会持续多久呢？

全年主线或已经确立

年初这段日子，适合定全年方向。小二统计了Wind数据中从2011年至今的年度成交额前五申万二级行业，资金博弈越多的方向，自然就是行情主线。

2019年之前，成交额前5的行业，金融地产必占一席。但在此之后，科技开始常年霸榜。分水岭的2018年，全球贸易摩擦被提升到了新的高度，机构资金自然嗅到了科技的时代趋势。

2025年，不论是全球博弈，还是全球产业升级，科技因素被提到了更高的权重。截至2月14日收盘，今年成交额前五的行业，已经提前被科技产业占据。根据Wind数据，如果细分到行业周成交额的话，就是下图给大家呈现的情况。关注微信公众号“道达号”，获取更多股市资讯。

因此，小二有理由相信，今年的行情主线就在科技成长方向。

重磅来袭

2月14日，中国证券金融股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中国长城资产管理股份有限公司、中国东方资产管理股份有限公司同日发布公告称，股东拟将其持有的部分股份划转至中央汇金公司。

按照分工来看：

证金公司，咱们比较熟悉，是维护证券市场稳定的重要存在；

信达资管的主要业务，包括不良资产经营和金融服务业务；

长城资管的主要业务，包括不良资产经营、资产管理、银行、证券、保险、信托、租赁和投资等综合金融服务；

东方资管则始终以“保全国有资产、化解金融风险、促进国企改革”为使命。

这件事，小二直观认为，未来盘活相关不良资产的效率会进一步提升，汇金的统筹能力和市场话语权会进一步强化。

至少三个剧本还没落地

周四直播的时候，有投资者要求小二分析当日行情，小二认为这完全没有必要。

第一，今年小二主攻科技方向，而指数是一个很杂的东西，红利个股下跌，也会把指数拉下来。单纯分析指数，至少小二认为实战意义不大。

第二，即便分析指数也一定要结合趋势，至少是周K-日K相结合。单日走势没有趋势代表性，既没有放量大跌，也没有放量大涨。就算是放量大跌，我们也不能笃定看空。关注微信公众号“道达号”，获取更多股市资讯。

后续还有三个利好剧本没有演绎，至少要等这三个剧本落地两个，再考虑风控的问题。

第一，央行的降准降息

央行发布的《2024年第四季度中国货币政策执行报告》提出，择机调整优化政策力度和节奏。什么意思？说明还有政策预期，妥妥的利好驱动。

第二，全国两会窗口的利好驱动

126个申万二级行业指数里，去年扛过3月份震荡的行业只有24个。也就是说，大部分行业指数在全国两会时间窗过了之后是利好兑现了的；扛过去的行业里面，除了红利方向，就剩下政策利好方向，还得是科技方向。今年的科技利好方向，必然有人工智能和机器人。因此，只要待在这个方向，是有可能穿越调整或震荡的。

第三，春节前传来的险资入市等消息，都会对市场有刺激效应。

等这三个剧本兑现两个的时候，再考虑重视风险吧……

最后，祝大家周末愉快！

（极简投研社）

本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 文多 摄