DeepSeek算力告急，国产AI算力产业链或迎利好！云计算50ETF（516630）大涨

2月10日早盘，A股计算机、通信等行业板块大幅走强，DeepSeek指数、IDC（算力租赁）指数等盘中大涨。或受DeepSeek相关利好消息提振，云计算50ETF（516630）、恒生科技指数ETF（513180）盘中强势走高，其中云计算50ETF（516630）一度涨超2.5%，拓维信息、科华数据、奇安信、新点软件等持仓股涨幅居前。

消息面上，2025年2月6日，DeepSeek因服务器资源紧张已暂停API服务充值。开源证券认为，DeepSeek服务器资源的紧张反映了三条重要逻辑：（1）DeepSeek的规模发展需要算力做支撑，长期有望大幅提升AI算力需求，利好国产AI算力产业链；（2）DeepSeek需求火爆，有望带动全球AI模型+AI应用发展持续超预期，而AI应用的发展也需要推测侧算力做支撑，利好AI应用+AI算力产业链；（3）DeepSeek带动全球军备竞赛加剧，近期海外巨头谷歌、Meta、微软、亚马逊资本开支均亮眼，利好全球AI算力产业链。