算力需求迎爆发式增长，半导体设备ETF、芯片ETF强势领涨市场

今日大盘表现强势，芯片半导体板块领涨市场，相关行业ETF——半导体设备ETF（159516）早盘最高涨超5%；芯片ETF（512760）量价齐升，涨幅一度超4%，成交额超4亿，表现强势，两只ETF领涨全市场。

以半导体设备ETF（159516）为例，前十大重仓股中，拓荆科技涨超9%，北方华创、华海清科、中科飞测等涨幅超7%；中微公司等跟涨。

消息面上，1月20日，DeepSeek正式发布R1系列模型并开源。市场预计2025年AI应用正逐步进入落地期，AI技术的发展对高性能计算芯片的需求日益增长，将为芯片供应商带来巨大市场机遇。

华金证券认为，DeepSeek系列模型的发布极大程度上提升了现有模型效率，高端算力卡对于模型发展的重要性或将下行，国产算力卡及相关产业链条或迎来机会。

世纪证券指出，春节期间DeepSeek超预期出圈，用户量激增带来海量的推理需求，导致服务器无法满足大量用户的并发需求。世纪证券认为，在当前背景下，国内推理端需求激增，国内的算力芯片将有望承接相应的算力需求。建议关注半导体代工、云服务商、算力租赁、国产算力芯片、服务器代工及服务器互联通信环节。

从估值来看，‌芯片板块的估值目前处于历史底部位置‌。根据中邮证券的分析，半导体行业的下行周期已经进入尾声，芯片需求复苏可期，芯片板块的估值处于历史底部位置。

数据显示，2025年全球半导体市场规模预计将达到6971亿美元，同比增长11.2%。这一增长主要得益于AI、5G/6G通信技术、智能汽车等新兴领域的强劲需求。AI的发展使得AI服务器、高性能计算芯片等需求大增；5G/6G通信技术的普及，需要大量的半导体芯片来支持通信设备的运行；智能汽车的兴起，对汽车芯片的需求也在不断攀升。这些新兴领域的蓬勃发展，为半导体行业提供了广阔的市场空间。

从国产化角度看，芯片国产化进程在加速。目前国产芯片已可运行DeepSeek大模型，实现国产芯片替代，并大幅降低成本，为半导体自主化奠定了基础。国产化替代进程的加速，将为国内半导体企业带来更多的发展机遇，也为半导体设备ETF（159516）和芯片ETF（512760）投资价值提供了有力支撑。

从政策方面来看，政策对于国产化的支持力度不断加大，《中国制造2025》《“十四五”数字经济发展规划》等政策明确了不同制程设备的国产化目标，为行业发展提供了有力的政策支持。

半导体设备ETF（159516）和芯片ETF（512760）一键布局半导体芯片板块行业龙头股，享受行业快速发展带来的机遇。‌

注：指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数/个股仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。