2月5日券商晨会精选|DeepSeek有望加速AI行业的普及繁荣

今天是蛇年A股开市首日，以下是2月5日的券商晨会精选，仅供参考。

国泰君安：DeepSeek—R1的推出有望加速AI应用落地

2月5日，国泰君安研报表示，DeepSeek—R1的推出体现了开源范式下技术进步的速度，以及在AI训练、推理上成本大幅度压缩的可能，AI的广泛落地有望加速，可从几个重点方向布局：1）具备优秀大模型能力的公司有望逐步开始变现和改造现有业务。2）关注有望快速商业化落地的教育、娱乐应用、电商场景。3）AI视频生成技术同样有巨大应用前景，内容制作、IP开发、营销宣传将得到更好发展。4）AI娱乐方向将受益于生成式内容质量的提升，如AI游戏、AI音乐、AI陪伴等。5）关注AI硬件落地发展，如AI眼镜、AI手机、AI PC、AI音箱等。

银河证券：DeepSeek的技术颠覆带来的是AI行业的多元化，有望加速AI行业的普及繁荣

银河证券研报认为，DeepSeek通过算法及工程创新，显著降低成本。结合银河证券对芯片、硬件、软件、应用端等的影响分析，DeepSeek的技术颠覆带来的是AI行业的多元化，有望加速AI行业的普及繁荣。建议关注电子板块消费电子相关产业链、AI终端硬件等方向；通信板块运营商、光模块、光芯片等方向；计算机板块看好边缘算力、AI应用开发、数据服务与处理、端侧AI设备等方向；传媒板块“AI+”等细分子领域方向。

中信建投：春节后A股资金回流等多重因素有望推动跨年行情迎接主升段

中信建投研报表示，节前多项政策推出，业绩预告扰动基本结束，假期消费数据超预期，Deepseek超市场预期，特朗普加征10%关税落地，人民币兑美元汇率走稳，港股与中概有率先企稳回升迹象，春节后A股资金回流等多重因素有望推动跨年行情迎接主升段，建议投资者考虑积极进攻。结构上AI+仍是核心主线，Deepseek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估。关注行业：电子、通信、传媒、计算机、有色、非银、机械设备等。

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【DeepSeek刺激港股科技股大涨，高手看好国产替代机会！第49期比赛周三开始，参赛赢大奖！】2月4日是蛇年港股开市第二天，在DeepSeek的消息刺激下，金山云、华虹半导体、万国数据等个股表现亮眼，其中金山云最近两日股价大涨44%。恒生指数最近两天上涨2.76%，恒生科技指数最近两天上涨5.33%。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第49期比赛中，报名时间为1月28日到2月14日，比赛时间为2月5日到2月14日。大赛为模拟炒股，模拟资金50万元。正收益就获奖，报名就拿福利！周周发奖金，月月有大奖！目前选手们积极报名准备冲锋。参赛高手认为，DeepSeek上线的大模型受到全球用户认可，在硬件方面，这利好国产替代，如国产AI芯片，还利好端侧AI等。此外，为便于参赛选手提高投资胜率，主办方对参赛福利进行了升级，只要报名掘金大赛，就能查看高手持仓和免费查阅火线快评。“火线快评”是达哥携团队研发的跟市场紧密贴合的产品之一，它包含最新的热点事件、行业的投资逻辑和相关的公司分析，受到许多读者的好评。