今日9时发布会，推动中长期资金入市！全球科技巨头加码AI基建，行业迎重大发展机遇（投资早参）

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.28%，收复20000点关口，标普500指数涨0.61%，道指涨0.30%，大型科技股多数上涨，微软股价上涨4.1%，创下2023年4月以来最大涨幅，奈飞涨超9%，甲骨文涨超6%。英伟达涨超4%，市值大增1528亿美元。纳斯达克中国金龙指数跌0.66%，其中蔚来涨超2%，京东和阿里巴巴涨超1%。欧股主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨1.04%，英国富时100指数跌0.04%，法国CAC40指数涨0.86%，欧洲斯托克50指数涨0.79%。

2、近日，经中央金融委员会审议同意，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。证监会信息显示，方案主要举措包括五个方面：一是提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。二是优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。三是提高企（职）业年金基金市场化投资运作水平。四是提高权益类基金的规模和占比。五是优化资本市场投资生态。重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企（职）业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度。

3、近日，中国人民银行、商务部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区（港）试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》。《意见》从允许外资金融机构开展与中资金融机构同类新金融服务、120天内就金融机构开展相关服务的申请作出决定、支持依法跨境购买一定种类的境外金融服务、便利外国投资者投资相关的转移汇入汇出、完善金融数据跨境流动安排、全面加强金融监管等六方面提出20条政策措施。

（二）行业掘金

1、美国总统近日宣布，OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project，计划未来四年投资高达5000亿美元用于建设AI相关基础设施，并创造10万个工作岗位，初始投资预计为1000亿美元。随着全球科技巨头纷纷加码AI基础设施，相关产业链有望迎来重大发展机遇。据悉，北美四大云厂商的资本开支持续增长，2025年资本开支预期乐观，投资将主要用于服务器、数据中心和网络基础设施。全球科技巨头的巨额投资不仅将推动AI技术的快速发展，还将为相关产业链带来前所未有的机遇。

点评：美国新政府废除AI监管命令，使得OpenAI、微软、谷歌成大赢家，Stargate计划在未来四年内投资5000亿美元，这意味着AI狂飙大时代正式拉开序幕！AI基础设施将明显受益，随着Open AI等大模型参数增长至万亿级别，对应的算力需求也呈现指数级增长的趋势。目前包括字节跳动等科技巨头均不断加大算力基础设施资本开支，算力的加速爆发驱动算力基础设施升级，人工智能应用和模型需要巨大的计算能力资源，这将推动对数据中心前所未有的需求。概念股包括奥飞数据、光环新网、高澜股份等。

2、近日，英伟达机器人技术业务副总裁Deepu Talla率英伟达机器人技术专家一行到访国家地方共建具身智能机器人创新中心，Deepu Talla对创新中心当前在具身智能技术上取得的进展给予高度评价，是其在中国所见的技术最领先的公司之一，表示将在2025年推动双方进一步深化合作。日前举办的英伟达北京答谢迎春会中，创新中心也受邀出席。黄仁勋在会上与创新中心在内的机器人方向相关代表交流时表示，劳动力的逐步短缺已成为全球共识，具备“智能”的机器人将会在生产生活中扮演越发重要的角色。

点评：人形机器人行业正处于技术革新与市场扩张的关键时期，随着2024年底各大科技巨头宣布下场机器人，注定了2025年机器人方向的资本开支会大幅增加。随着全球人口增长速度的放缓和人口老龄化问题的加剧，人形机器人产业链目前正处于加速推进的阶段。人形机器人被视为解决老龄化问题的关键技术，2025年将成为量产元年。AI大模型技术精进、产业端密集催化之下，人形机器人落地量产进程有望加快，人形机器人2025年有望实现0-1的过程。概念股包括汉威科技、汉宇集团、长盛轴承等。

3、近日,北京、广州、武汉、合肥等城市紧跟时代步伐,相继颁布了地方法规,旨在破解自动驾驶创新应用面临的瓶颈问题。截至目前，国内已有超过50个城市出台了自动驾驶试点政策，江苏、上海以及深圳等地更是制定了十余部自动驾驶相关的地方立法，为国家层面立法积累了宝贵经验。此前1月12日至13日召开的中央政法工作会议要求，善于通过科学立法解决新问题，对重点领域、新兴领域、涉外领域，司法部要主动研究提出立法建议，比如，无人驾驶、低空经济、人工智能、虚拟货币、数据权属等新问题。

点评：无人驾驶立法置于首要议题，体现国家对推进无人驾驶产业健康发展的高度重视和战略部署，更预示着我国无人驾驶产业发展将迎来新的重要机遇期。看好无人驾驶发展机遇，最先受益的产业链环节或是上游的零部件，特别是激光雷达等核心传感器供应商。在高阶自动驾驶技术推进，以及成本逐步降低的背景下，激光雷达正逐渐成为自动驾驶感知系统中的核心硬件。对于L3级别以上的自动驾驶，安全性是关键，激光雷达对于提高自动驾驶的安全性至关重要，概念股包括万集科技、硕贝德、联合光电等。

4、施普林格自然旗下专业学术期刊《自然—医学》21日发表一篇神经科学研究论文称，一种手术植入的脑机接口系统能通过精准侦测和解码瘫痪患者的神经元活动，转为“手指动作”，使其可在电子游戏中自如驾驶虚拟四轴飞行器。此外，脑机接口技术还被视为游戏领域的革新者，它有望打造沉浸式的游戏体验。未来的游戏可能会更加真实，玩家可以通过脑机接口直接进入游戏世界，体验身临其境的感觉。这种技术不仅限于残疾人或瘫痪者，也有可能为所有游戏玩家带来全新的游戏体验方式。
　　
点评：脑机接口被称作人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，通过解码大脑活动并将解码信息转化为计算机指令，实现人与机高效交互。脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向，国内对于脑机接口技术的监管和支持也在逐步推进。脑机接口行业经历了从学术到科研、从科研到产业、从产业到商业化的变革，正快速进入商业化阶段。我国脑机企业大多选择非侵入式采集技术路线，机构预测，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模在700亿到2000亿美元之间。概念股包括汉威科技、诚益通、三博脑科等。

　　
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