针对私募未按基金合同投资运作等违规行为 中基协“一口气”开12张罚单

《每日经济新闻》记者获悉，2025年伊始，中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）“一口气”公布了12张罚单，针对私募基金管理人未按照基金合同约定进行投资运作、未充分履行谨慎勤勉义务、未按规定报告重大事项变更信息等违规行为，同时对相关机构高管也进行了纪律处分。

据记者不完全统计，2024年中基协一共发布了533份纪律处分决定书，其中161份是针对受处分机构，还有372份是针对受处分人员。

此外，还有统计数据显示，2024年全年约有1500家私募基金管理人注销，其中有主动注销，有12个月无在管而注销，不乏协会注销的私募机构。

上述情况显示出私募行业严监管态势还在持续，业内优胜劣汰还在进一步加速。

对此，有业内人士指出，私募行业正在经历一场“洗牌”。在加速出清管理人的同时，行业门槛也越来越高，这一点从新增备案的管理人数量便可见一斑。“这种转变不仅意味着行业内部正在进行优化和调整，也显示私募行业正朝着更规范、更高质量的方向迈进。”

以深圳市展鸿投资有限公司（以下简称深圳展鸿）为例，根据纪律处分决定书，该机构存在多项违规行为。首先，该机构管理的展鸿6号私募证券投资基金在投资管理过程中，按照他人要求购买指定债券，展鸿1号至6号私募证券投资基金、展鸿致富1号至2号私募证券投资基金也未按照基金合同约定进行投资运作，说明公司未履行谨慎勤勉义务。

其次，未按照基金合同约定向部分投资者披露基金投资以及可能影响投资者合法权益的重大信息。2022年12月，展鸿1号基金分别从深圳展鸿管理的展鸿6号基金和深圳展鸿自营证券账户购买债券，但该机构未向展鸿1号的投资者披露前述信息。

根据备案信息，深圳展鸿成立于2016年2月，登记于2020年3月，是一家私募证券投资基金管理人。其注册地在深圳，办公地址在贵阳，注册资本800万元，全职员工4人，暂行办法实施后成立的基金有11只，其中就包括纪律处分决定书中提到的几只产品。目前这些基金的状态都显示已清算。

根据纪律处分决定书，中基协对深圳展鸿进行公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案12个月；对该公司法定代表人郑坚茂，总经理、投资总监徐普，合规风控负责人范胜朗，以及负责案涉私募基金投资决策及信披的投资副总监周智彬都进行公开谴责。

除了深圳展鸿之外，中基协还公布了对上海寰财私募基金管理有限公司、宁夏泰昇祥资产管理有限公司及其高管的纪律处分。