万润新能拟转让矿业子公司 对价3.15亿元

12月15日晚间，万润新能（SH688275，股价54.03元，市值68.14亿元）公告称，其与相关方签署了《股权转让合同》，拟将持有的全资子公司深圳市万润矿业有限公司（以下简称万润矿业）100%股权转让给深圳市中渚矿业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称深圳中渚），交易对价3.15亿元。

图据上市公司官网

深圳中渚由深圳西桥投资管理有限公司、深圳市奥融信投资发展有限公司（以下简称奥融信）和湖北万润工贸发展有限公司（以下简称万润工贸）分别持有0.01%、69.993%和29.997%的份额。《每日经济新闻》记者注意到，奥融信的背后是“资本市场老手”黄俞。

此外，万润矿业的海外子公司万润矿业（卢旺达）有限公司（以下简称万润卢旺达）已签订收购当地两处矿权的转让合同，万润津巴布韦资源私人有限公司（以下简称万润津巴布韦）已取得25处特别探矿证。据《每日经济新闻》记者采访了解，由于勘探结果尚不明确，这些矿权和探矿证对应的账面资产目前不超过1762.02万元。

转让构成关联交易

公开资料显示，万润矿业是万润新能在2022年设立的公司，主要从事矿业相关业务，认缴注册资本为3.98亿元，实缴3.1亿元。

根据公告，本次股权转让的交易对象深圳中渚成立于2024年12月10日。深圳中渚由执行事务合伙人深圳西桥投资管理有限公司持有0.01%的份额，奥融信和万润工贸分别持有69.993%和29.997%的份额。

万润新能控股股东、实控人刘世琦、李菲分别持有万润工贸97.95%、2.05%的股权，因此，基于“实质重于形式”原则，万润新能认定深圳中渚为公司的关联方，本次股权转让也构成关联交易。

《每日经济新闻》记者注意到，奥融信同样大有来头，其实控人为黄俞，后者在资本市场颇有名气。早在2014年，奥融信持股60%的深圳市华融泰资产管理有限公司（以下简称华融泰）参与华控赛格定增，华融泰进而成为华控赛格新的控股股东，黄俞成为华控赛格新的实控人，华控赛格（SZ000068，股价4.22元，市值42.48亿元）直到2019年才再度迎来新的实控人。

黄俞还曾在2016年5月至2020年1月期间担任同方股份（SH600100，股价7.43元，市值248.93亿元）的副董事长兼总裁，同方股份在其任上对外进行了多项重要的股权投资。

万润新能在公告中表示，本次股权转让事宜旨在进一步优化公司资产结构，聚焦公司主营业务，提高资产运营效率，有利于增强公司整体盈利能力及竞争力。而在今年9月份，万润新能在回复投资者关于公司国际化的相关机会时还表示，目前公司已在北美、非洲、中亚地区进行考察、规划，进一步推进公司国际化发展战略。

标的上半年大幅亏损

万润矿业目前似乎还处于投入阶段。公告显示，万润矿业在2023年和2024年上半年的营业收入分别为10.61万元和40.94万元，净利润分别亏损2100.15万元和1871.19万元。

不过，这不代表万润矿业在采矿方面未有进展。万润矿业的股东全部权益价值评估项目资产评估报告（以下简称评估报告）显示，其目前在哈萨克斯坦、卢旺达等多个国家设立了公司，其中，下属的万润卢旺达已签订收购当地两处矿权的转让合同，并按照约定预付了合同进度款项，但矿权转让过户尚未完成，项目目前处于地质勘查阶段；万润津巴布韦已取得25处特别探矿证，勘探面积合计约40平方公里，由于是空白区，故没有资源预估信息。

万润津巴布韦取得25处特别探矿证的交易金额为10万美元，而对于万润卢旺达收购当地两处矿权的转让合同金额，万润新能方面在12月16日回复《每日经济新闻》记者采访时表示，因矿权转让过户尚未完成，合同内容涉及商业机密，不便透露具体的合同金额，且该交易未达到临时信披标准。

根据上市公司公告，万润新能本次转让万润矿业100%股权的交易价格为3.15亿元，较万润矿业股东全部权益账面价值约2.70亿元（母公司财务报表口径）相比溢价率为16.52%。经采用资产基础法评估，万润矿业评估价值为2.82亿元，评估增值为1170.77万元，增值率为4.33%。

万润新能方面向《每日经济新闻》记者表示，本次股权转让已将前述相关矿权的资产纳入评估范围。“万润卢旺达和万润津巴布韦目前相关矿权处于初步勘测阶段，其是否能给企业带来经济利益具有不确定性并取决于勘探结果，该部分资产已包含在万润矿业合并资产负债表-其他非流动资产科目。”

根据评估报告，万润矿业合并资产负债表中显示的其他非流动资产账面金额为1762.02万元。

此外，本次《股权转让合同》约定，深圳中渚、万润矿业承诺，于股权交易交割完成后，万润矿业就其截至交割完成日持有采矿权、探矿权的锂矿所产出的锂矿产品（包括但不限于锂辉石、锂云母、盐湖卤水锂矿等形式），应当优先向万润新能进行供给，且在同等商业条件下给予价格优惠。

封面图片来源：图据上市公司官网