12月17日券商晨会精选|博通展望超大ASIC市场，AEC景气度崭露头角；豆包AI迎来多项突破

美股周一，博通大涨11.21%，谷歌涨超3%，英特尔、亚马逊涨超2%。市场人士看好A股ASIC芯片前景。以下是12月17日的券商晨会精选，仅供参考。

国泰君安：博通展望超大ASIC市场，AEC景气度崭露头角

国泰君安研报认为，未来或出现超百万XPU集群，博通可服务市场2027年或达到600-900亿美金。2024年12月13日凌晨，博通公布Q4业绩和电话会，其中其CEO表示，目前有三个超大规模客户，正在开发多代AIXPU路线图。到2027年，预计他们每个都计划在一个集群中部署超百万XPU；因此，其预测博通可服务（SAM，Serviceable AddressableMarket）市场，包括XPU和Networking市场当前可能在150-200亿美金级别，未来2027年将达到600-900亿美金。我们认为博通的观点意义重大，其表明了不仅云厂未来3年将更多的投入自研AIASIC芯片，同时有望建设超百万XPU集群，显示了未来2-3年云厂将持续大规模的投入AI基础设施的决心，这将带动上游的光模块、交换机、PCB、高速线缆等产业链的持续繁荣。

中信建投：建议关注AI模组机会

中信建投研报表示，综合近期海外科技公司财报，算力的需求及展望保持强劲，AI应用的发展超预期。我们坚定推荐算力板块相关公司，超大规模客户在ASIC方面积极布局，将进一步打开市场规模，关注其可能带来的产业变化。端侧AI产业发展提速。ChatGPT 全面接入苹果。下周火山引擎将举办2024冬季火山引擎FORCE原动力大会。建议关注AI模组机会。通过“端侧算力+通信+API”功能的AI模组产品，直接可以将大模型能力带入到各种终端设备，从而变成“AI终端”。

华泰证券：豆包AI迎来多项突破，关注AIDC、端侧AI、光模块

华泰证券研报认为，豆包AI迎来多项突破，关注AIDC、端侧AI、光模块。豆包AI应用日活、月活快速增长。12月10号，豆包宣布将其视频大模型开放内测使用。12月18-19日，火山引擎将召开原动力大会，届时有望展示更多豆包大模型家族的能力，并展示AI玩具、AI眼镜等新落地场景的试用效果。

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【博通挑战英伟达，ASIC芯片概念股大涨！参赛赢现金大奖，赶紧参与抽奖活动！】周一，A股三大指数继续下跌，沪深两市成交额达到1.7万亿元，较上周五缩量约3700亿元。盘面上，ASIC芯片概念股走强。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第45期比赛中，本周是比赛第三周，选手们火速报名入场。报名时间是11月30日到12月29日24时，比赛时间为12月2日到12月31日。对于ASIC芯片的前景，有参赛高手认为，ASIC芯片的种类很多，比如机器视觉、网络安全的定制芯片都可称为ASIC芯片，但用在AI服务器上的ASIC芯片的前景才是最大的。当前博通的ASIC客户已经实现量产的是谷歌和meta，其中最大部分来自于谷歌。谷歌的AI芯片是TPU架构。目前国内能够对标谷歌的只有中昊芯英，其AI芯片也是TPU架构，2023年该公司已经实现盈利。好消息来了，参加掘金大赛的选手赶紧参与每日经济新闻APP举办的抽奖活动：12月9日-18日，在上午10点和下午4点举行抽奖活动，10天共计20轮抽奖，邀您共庆每经20周年。参与方式：下载每日经济新闻APP，在深读100页面顶部的轮播图中，点击抽奖页面参与活动。掘金大赛为模拟炒股，参赛不仅获奖机会大，比赛结束收益为正的选手都将获现金奖励，其中冠军奖励2188元现金（税前）。为便于参赛选手提高投资胜率，主办方对福利进行了升级，只要报名参加大赛第45期比赛，就能获得以下福利：第一是只要报名成功就能免费查看选手持仓，掘金大赛新上线了“高手持仓”和“掘金牛人”两个栏目，便于选手向高手学习。那么比赛中的高手多不多呢？掘金大赛从2022年12月开始举办以来，参赛人数不断创历史新高，越来越多的高手脱颖而出，其中有300多名高手一直参与大赛。第二是可获得每日经济新闻APP私人订制的“火线快评”21天的免费阅读权限。此外，比赛结束收益率前18名选手将获赠“火线快评”1个月使用权限，两个参赛福利可叠加。“火线快评”10月30日提到了人形机器人概念，相关个股兆威机电、绿的谐波连续大涨。9月以来，“火线快评”提到的华为鸿蒙概念股受到市场追捧，相关个股润和软件最高涨三倍，受到很多参赛选手的关注。