今天，两大板块爆发——道达投资手记

在第四天的技术直播中，OpenAI推出了ChatGPT内置工具Canvas。Canvas可以为用户编程和写作提供帮助。

去年1月，由OpenAI打造的ChatGPT火遍了互联网，一跃成为人工智能（AI）领域的现象级应用。之后，无论是资本市场，还是产业界，都掀起了一股人工智能的科技浪潮。

除上游硬件端高速发展之外，下游应用端的发展也在逐步展开，比如AI耳机、AI眼镜、AI手表、AI玩具等。

而在资本市场上，从产业链传导规律来看，从上游到下游都会掀起一波行情。

最近一个月，Applovin等美股AI应用股大涨，掀起了新一轮AI应用炒作的序幕。目前炒作已经轮到了AI眼镜等领域。

AI眼镜是一款将多功能集成于一体的AI技术载体，当前多家大厂陆续入局并发布AI智能交互眼镜，即将上演“百镜大战”。

比如，10月以来，包括百度、Looktech、Rokid、影目科技、闪极科技在内的多家公司，加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品。同时，产品形态也开始叠加AR功能。

有机构表示，AI智能交互眼镜行业元年已至，行业蓄势待发，开始驶入快车道。还有机构表示，2025年起，有望看到眼镜硬件迭代+AI Agents生态崛起+用户突破三重逻辑共振。

除了AI眼镜之外，AI耳机、AI手表、AI玩具、AI陪伴、AI音箱等也在逐步落地，相关概念股也获得了资金的追捧。

我们回到市场。

今天，A股三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数上涨0.29%，深证成指上涨0.33%，创业板指数下跌0.11%。

沪深两市成交额达到1.78万亿元，较昨日萎缩超4000亿元。沪深京三市个股涨多跌少，共有3800多只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨0.9%。

昨天，达哥在文章中提到，大盘周三有反弹的需求，重点关注上证指数能否突破3440点-3446点区间的压力。

今天，上证指数果然反弹，盘中最高在3437点，走势符合达哥预期。

关于上证指数未来一段时间的走势，达哥有两个猜想。

第一种是慢慢修复昨天的假阴线，然后再顺势突破10月8日的高点。

第二种是调整几天，然后再度向上走，直到突破10月8日的高点。

其中，第二种走势，可以用“下蹲是为了更好地起跳”来诠释。

在12月8日的文章《A股新一轮行情已不远？》中，达哥提到，结合市场震荡时间、重要会议时间、春季攻势时间，市场可能正在进入最为关键的布局时期，新一轮行情可能已不远。

从11月8日的阶段高点到11月27日的阶段低点，上证指数运行了14个交易日。三角形走势走向收敛，越到末端，其时间会越短。这意味着，假如市场选择向下调整，调整时间大概率会小于14个交易日，这也与春季攻势的时间相契合。

也就是说，即便市场向下调整，其时间也是“看得见”的。

以上仅是达哥的猜想，实际走势以市场给出的答案为准。

不过，无论是哪种走势，达哥认为都应以持股为主。毕竟从9月24日央行宣布创设两项结构性货币政策工具到12月9日政治局会议对货币政策的定调，都在为未来的行情打下基础。

从资金层面来看，三批中证A500ETF陆续获批及入市，也是看好市场未来的表现。从市场角度来说，也有一个现象能说明投资者对市场的看好，那就是低价股。

截至今天，沪深京三市股价低于2元的个股只有22只，其中非ST个股仅有6只；创业板中股价低于3元的个股，仅有5只；北证市场已经没有股价低于4元的个股。低价股指数从7月低点以来实现了翻倍。

短期而言，上证指数下方支撑位依次在3402点、3385点、3350点这三个点位附近，上方压力依次在3440点-3446点区间、3455点、3490点这三个位置附近。

板块方面，AI应用方向继续获得资金青睐，AI眼镜、豆包AI两大板块爆发。AI眼镜板块指数今天上涨4.79%，位居概念板块涨幅榜首位。与AI有关的无线耳机、AI PC、AI手机、智能穿戴的涨幅，均位居前列。豆包AI相关概念股纷纷大涨。

需要注意的是，AI已有和AR结合的趋势，这有可能会提振市场对消费电子、元器件的预期。今天，歌尔股份盘中大涨，创下最近两年的新高，对AI眼镜、AR、消费电子均是正面反馈。

从AI耳机、AI眼镜来看，SoC芯片是端侧AI的重要环节。以RaybanMeta眼镜为例，SOC芯片的成本占据了其综合硬件成本的约三分之一，是最大的成本项。

人形机器人板块今天出现分歧，出现了一些高切低的现象，这是板块行情走势良性的表现。

作为AI下游最重要且落地预期速度最快的方向之一，叠加属于新质生产力范畴，再借鉴低空经济的炒作时间，达哥认为，人形机器人板块的炒作不会太快结束。

除了人形机器人之外，机器狗、机器狼也存在机会。在中国航展上，机器狗、机器狼都有过亮相。

消费方向今天走强。重要会议关于“全方位扩大国内需求”的表述，叠加元旦及春节即将到来、胖东来人流量火爆刷屏，为市场资金的炒作提供了逻辑。

消费方向的商业连锁、食品饮料两个板块，共有超过20只个股涨停。从这些涨停个股来看，他们基本都不属于机构票。现在市场的资金主导权还是游资，风格就是题材概念、小盘股、低价股。

最后达哥作一个总结：今天市场对昨天的假阴线进行修复，符合预期。大盘短期走势已不再重要，重要的是个股。由于市场赚钱效应明显，且市场成交持续在1.5万亿元左右及之上，以轻指数重个股为主。

板块方面，重视AI应用、人形机器人等方向，消费方向以低位为主。AI应用不断发酵新方向，比如AI眼镜、豆包AI等；此外，市场也由人形机器人方向发散到机器狗、机器狼等方向。

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（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 文多 摄