每经热评︱光伏行业破除恶性竞争 必须经历市场出清过程

每经评论员 杜恒峰

10月14日，中国光伏行业协会召开专题座谈会，会后发布的新闻稿指出，各企业家及代表在会上就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”等方面达成了共识。尽管共识的具体内容尚未公布，但鉴于当前光伏产品价格大幅下跌、产能过剩及行业公司大面积亏损等严峻形势，会议的核心议题显然是产能和价格的管控问题。此外，16家参会企业的集体发声也显著提振了行业信心，当天光伏板块出现了显著上涨，市场情绪明显好转。

然而，行业自律并非万能解药，光伏行业要彻底摆脱恶性竞争还需满足更多条件。本次会议上达成的共识实质上是一种价格联盟，旨在通过“不新增产能”“削减现有产能”及“不低于成本价销售”等措施来阻止产品价格的持续下跌。然而，要使价格联盟发挥作用，不仅需要更多供应方的参与，还需要其中的核心企业拥有足够的实力来影响市场格局。尽管上述16家企业在行业中具有重要地位，但光伏行业的规模高达1.75万亿元（截至2023年），单凭任何一家企业都无法单独影响行业格局。只有更多的企业加入，行业共识才能真正转化为扭转行业趋势的力量。

光伏行业的产能过剩不仅来源于现有企业的扩产，还源自新进入者的产能冲击。由于光伏产业具有明显的规模效应，新企业往往一开始就规划了超大规模的产能。一旦产品价格大幅下降，成熟企业凭借前期积累的利润和稳定的供应链关系，有能力通过主动调控产能来维持运营，而新企业则缺乏这些条件，为了维持现金流，它们不得不低价甚至亏本销售产品。在这些新企业未被淘汰之前，大企业主动控制价格的努力可能会被“搭便车”，从而使价格回升变得更加困难。

光伏行业的“内卷”现象，既有市场失灵的因素，也受到地方政策的影响。在2023年上半年光伏行业最为繁荣的时期，光伏企业通过大规模融资扩充产能。据统计，2023年1月至5月，共有55家上市光伏企业提出了总计1672亿元的融资计划。由于利润丰厚，一些“保守”的企业甚至在投资者的压力下进行了扩产，廉价的股权融资进一步助长了企业的冒进行为。同时，地方政府对投资金额巨大的光伏项目青睐有加，提供了各种优惠政策，使得一些本来不具备商业可行性的项目得以启动。

要使光伏行业摆脱“内卷式”的恶性竞争，必须经历痛苦的市场出清过程。但由于上述因素的影响，这一过程可能不会十分顺利。尽管如此，企业在共识基础上的共同努力仍然具有积极的意义。未来，如果行业企业能够真正做到“知行合一”，行业的周期性波动或许不再会如此剧烈。