每经记者 刘明涛 每经编辑 彭水萍
上周,利好消息不断叠加,A股出现史诗级反弹行情,三大股指周涨幅全部超过10%,每经品牌100指数更是一度突破1000点大关,周涨16.98%,以993.88点报收,并创下年内新高。
在利好发酵和A股估值优势双重刺激下,A股市场或迎来反转。
截至9月27日收盘,上证指数周涨12.81%;深证成指周涨17.83%;创业板指周涨22.71%;每经品牌100指数周涨16.98%,以993.88点报收。 杨靖制图
重磅会议释放系列利好
近期,重磅会议释放一系列政策利好。上周,A股市场指数普涨。截至9月27日收盘,上证指数周涨12.81%,以3087.53点报收;深证成指周涨17.83%,以9514.86点报收;创业板指周涨22.71%,以1885.49点报收;科创50指数周涨14.14%,以740点报收;每经品牌100指数周涨16.98%,以993.88点报收。
从政策面来看,9月中央政治局会议进一步要求“努力提振资本市场”,从会议相关安排来看,推动增量资金入市将是重要手段。会议明确要“大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点”;9月24日,央行明确将通过互换便利、专项贷款两项举措推动增量资金入市,首期规模有望达到8000亿元,且还可视情况扩大规模。整体而言,本次会议有望进一步抬升市场对于增量资金流入A股市场的预期。
从市场环境来看,沪指从2700点快速反弹至3000点,市场赚钱效应极好,全市场成交额已连续3个交易日突破万亿元,交投情绪显著回暖。随着央行、证监会等部门将推出一批增量政策举措,或带动基本面改善和市场信心修复,叠加A股估值优势以及美联储降息靴子落地,大盘有望延续向上震荡修复路径。
有券商指出,9月初,国内外偏弱的基本面数据加剧市场对经济增长放缓的担忧,投资者普遍持谨慎态度,市场整体交易活跃度不高,成交额持续低迷,大盘震荡下跌,上证指数一度跌破2700点。后续在美联储超常规降息50BP,以及9月末央行、金融监管总局、证监会出台关于房地产与资本市场一系列利好政策的催化下,市场情绪扭转,上证指数大幅反弹回升至3000点以上。后续若基本面出现积极改善信号,则行情有望形成反转。
25只成分股周涨超20%
从上周每经品牌100指数成分股表现来看,25只个股周涨幅超过20%,其中,龙湖集团单周涨幅高达56.44%,拼多多、蒙牛乳业、华润啤酒、京东集团、泸州老窖、五粮液、中国海外发展以及华润置地周涨幅也均超过30%。
在周市值增长方面,腾讯控股和贵州茅台本周市值增长分别达到4598亿元和4589亿元,市值增长较大,阿里巴巴市值增长也达到2954亿元,另外,宁德时代、美团、中国平安周市值增长也均超过1500亿元。
资料显示,龙湖集团1993年起步于重庆,30年精耕细作铸就行业民企运营典范。公司聚焦开发、运营及服务三大业务,涵盖五大航道的全面布局。其中地产开发深耕核心城市,土储充裕,满足未来3年以上发展;商业投资发展逾20载,截至2023年底累计进入30余座城市,分别获取和已开业141座和88座购物中心;长租公寓已开业门店超过300家,出租率为95.5%,累计已开业12.3万间房源,已开业规模排行业第二名;物管和代建业务加速拓展,助力公司未来高质量长期发展。
腾讯控股则是互联网行业绝对龙头,向全球用户提供全方位的互动娱乐产品和服务,在即时通信、社交、游戏、数字内容等领域具备行业龙头优势,并拥有多元的增值服务变现模式。为应对大股东长期减持计划,2024年公司计划回购规模有望翻倍至1000亿港元以上。近年来,公司提供股票分红、现金分红等多样化的股东回报以提振市场信心。
贵州茅台品牌壁垒深厚,弱复苏背景下龙头的竞争优势进一步凸显,份额有望持续提升。长期看,公司品牌力赋予的商业模式价值并未发生改变,公司积极拓展新场景、新客群,培育新需求,为未来高质量发展打下基础。
酒类ETF周涨幅近30%
除了个股投资价值凸显外,与酒类相关ETF也值得关注,比如酒ETF(512690)和饮食ETF(159736)等。其中,酒 ETF(512690)周涨幅高达29.26%。
从投资逻辑来看,2024年中秋假期,由于双节错位、天气因素、团购需求下降、终端对压货接受度低、送礼需求减少等原因,白酒整体销售平淡,酒企普遍正视市场现状,积极支持商家动销出货,提供更优惠的金融政策支持,配套更有力的奖励政策。部分酒企在打款要求上亦相对柔性,会考虑商家回款意愿和现实经营表现进行回款,尽量保证渠道的良性运转。
2024年四季度,白酒行业在刺激政策助力下,乐见板块估值见底回升。受益流动性改善叠加顺周期刺激加码,白酒作为早周期品种,且业绩稳定性较强,攻守兼备属性突出。
据了解,酒ETF(512690)追踪的是中证酒指数,该指数从沪深市场中选取涉及白酒、啤酒、葡萄酒酿造等业务的上市公司证券,成分股行业属性鲜明,聚焦酒类相关行业。其近年来累计收益显著跑赢沪深300、上证50等主流宽基指数,且相对其他食品饮料、消费行业指数仍然体现出了较好的走势,投资于中证酒指数相对投资于个股体现出了明显的优势。
从中证酒指数主要权重股来看,五粮液、贵州茅台、泸州老窖以及山西汾酒权重占比超50%,这些公司均是每经品牌100指数成分股,具有覆盖投资意义。
饮食ETF(159736)则追踪的是中证食品饮料指数。该指数选取归属于酒、饮料、食品行业的上市公司证券作为样本,以反映食品饮料类相关上市公司的整体表现。
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