操盘必读：中国资产爆发！中概指数暴涨近11%，离岸人民币涨600点；超预期的业绩指引，美光科技大涨近15%

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.6%，标普500指数涨0.4%创纪录新高，美光科技涨超14%，微芯科技涨逾5%，阿斯麦涨超4%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数大涨10.85%，创2022年以来最大单日涨幅。爱奇艺、哔哩哔哩涨超15%，京东涨超14%，拼多多涨超13%，小鹏汽车涨超11%，唯品会、阿里巴巴、微博涨超10%，满帮、百度涨超9%，腾讯音乐涨超8%。

2、富时A50期指连续夜盘收涨2.24%，报13093点。离岸人民币兑美元收报6.9730元，较周三纽约尾盘大涨598个基点。国际油价全线下跌，美油11月合约跌3.2%，报67.46美元/桶；布油12月合约跌2.77%，报70.88美元/桶。欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨1.71%，英国富时100指数涨0.19%，法国CAC40指数涨2.33%，欧洲斯托克50指数涨2.3%。

（二）宏观新闻

9月26日管理层召开了重磅会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出。要降低存款准备金率，实施有力度的降息。要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大白名单项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。此外，会议还强调，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。

（三）机构观点

排排网财富研究员卜益力：9月24日所公布的利好，主要围绕货币政策展开，为后续市场提供较高的资金流动性。同时，投资者还关注后续财政政策是如何开展的。当货币政策叠加财政政策协同发力时，市场扭转的概率会增强。而昨日的重磅会议提高了投资者对后续财政政策发力的预期。同时，会议强调的房地产、资本市场、民生等问题，都是当下经济的堵点与痛点，彰显出当前全力发展经济、提振资本市场的信心与决心。因此，市场的预期得到极大的改善，A股以大涨的行情予以反馈。当下沪指已收复3000点，市场情绪维持高涨，短期有望延续涨势，但涨速可能放缓。因本轮上涨速度空前，仅用3个交易日即完成3000点的修复，且上涨主力是蓝筹权重股为主，不少场外资金或踏空本轮行情。

华辉创富投资总经理袁华明：一方面A股市场调整时间和空间充分，下跌空间不大；另一方面当前只是确认重大利好政策的基调，节前节后大体会出台具体政策举措，市场情绪持续提振机会大。这一轮政策力度比较大，甚至超预期。配套政策措施得力的话，存在年前上攻行情机会。产业升级是中国经济发展的长期需要，科技成长板块中以AI为代表的机构性机会值得持续关注。消费和低估值大蓝筹前期调整充分，风险收益维度具备较强投资吸引力。另外从引领就业和推动经济企稳增长角度看，这些方向应该是政策发力重点，中短期机会相对突出。

龙赢富泽资产总经理童第轶：在多项前所未有的股市及楼市宽松政策的刺激下，当前市场已转向全面反弹，我们认为，在政策宽松和估值低位的共振之下，接下来震荡向上的行情仍会持续，板块方面，全面反弹之下，所有板块都会有所表现，但金融表现会强劲一些。当前市场从技术指标来看，超涨的程度较高，当下追涨或承担一定回调的风险，但中期来看，市场趋势可能已经发生反转，等待休整、回调后再参与布局或许是更好的选择。四季度临近，在拔高指数的过程中，指数权重股或困境反转板块可能有较好的表现，随着指数涨至高位，行情可能会向成长、科技板块发散轮动。

（四）行业掘金

1、美国最大的计算机存储制造商美光科技股价盘后大涨，此前受益于对人工智能设备的需求，该公司意外发布了强劲的销售和利润预测。该公司此前发布了出色的业绩和超预期的业绩指引，带动科技股普遍走高，美光科技涨14.73%，阿斯麦涨4.19%，AMD涨3.38%，高通涨2.61%，英特尔涨1.61%。国内来看，近期长江存储Xtacking4.0新一代产品已经进入国产供应链，进一步验证了长存先进3D NAND存储产品的商业化进度，长江存储Xtacking4.0得益于混合键合技术的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存储密度提升明显。长江存储自研Xtacking架构可让3D NAND的层数堆叠到232层，即使与美光、三星和SK海力士等知名制造商相比，也具有极强的竞争优势。概念股包括强力新材，同有科技，南大光电等。

2、9月24日上午，由西湖大学未来产业研究中心孵化的慕德微纳（杭州）科技有限公司，宣布实现AR眼镜关键技术突破。他们用碳化硅代替传统的玻璃或树脂镜片，打造出极致轻薄的碳化硅AR镜片，比平时戴的太阳镜还要薄。并且，它还实现了大视场角的单片全彩显示，以及消除了传统AR眼镜“彩虹纹”干扰问题。AR眼镜镜片的这一次技术突破，首先源自碳化硅。传统AR衍射光波导眼镜的散热问题，即因投影光机和传感、计算单元产生的热量堆积，使设备进入过热保护，在这款碳化硅AR眼镜中也得到了完美解决。随着理论和技术研究的突破，作为第三代材料的代表，碳化硅在包括新能源汽车、充电桩、光伏/储能等应用领域的市场将逐步打开，其中新能源车和光伏为重要领域。概念股包括天岳先进，明德电子，赛微电子等。

3、近日，国际顶尖学术期刊《细胞》上线了实现1型糖尿病临床功能性治愈的一种化学重编程诱导多能干细胞来源胰岛细胞的细胞治疗新方法。1型糖尿病难治疗已是医学界的共识，患者只能靠长期注射胰岛素、服用降糖药物来维持生命，却仍无法有效避免糖尿病并发症的发生。北京大学、昌平实验室邓宏魁教授团队用再生医学领域最具潜力的“种子细胞”来制备胰岛细胞，并在灵长类糖尿病实验动物模型体内证明了所分化出的胰岛细胞对治疗糖尿病是可行性、安全性和有效性。邓宏魁团队是国际上唯一一个在该领域正式发表论文完成大动物模型验证的团队。概念股包括冠昊生物，开能健康等。