反弹主力军建材板块再次领涨，建材ETF盘中大涨逾6%

A股午后再次大涨，上证指数涨幅超2%，本次反弹主力军建材、基建、钢铁等板块再次领涨市场，相关行业ETF——建材ETF（159745）涨幅超6%，基建ETF（159619）涨幅超3%、钢铁ETF（515210）涨幅超4%。

具体来看，建材ETF（159745）前十大重仓股中，东方雨虹、伟星新材、三棵树涨停，北新建材涨幅逾8%，天山股份涨幅逾7%，华新水泥、旗滨集团等跟涨。

日前，多项重磅政策推出。国务院新闻办公室举行新闻发布会，多项重磅政策同时推出。其中，中国人民银行主要负责人表示，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点等。会议上公布了最新的房产市场政策，提出将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近、下调二套房首付比例至15%等一系列利好政策。

机构表示，建材行业正处于调整和反弹的关键时期。供给端的积极变化为行业复苏提供了重要支撑，而需求端的逐步改善则是行业实现全面反转的必要条件。随着各项政策效果的逐步显现和市场信心的恢复，建材行业有望在2024下半年迎来新的发展机遇。

从基本面来看，2024年上半年天风证券跟踪的建材行业上市公司总计实现营收2880亿元，同比-13.4%，Q2单季度同比降幅较Q1略有扩大。2024H1归母净利润115亿元，同比-51.6%，Q2单季度同比降幅较Q1扩大。

天风证券表示，展望下半年，财政部相关负责人8月26日表示，后续将会同有关部门督促地方进一步加快专项债发行使用，扩大有效投资，尽快形成实物工作量，考虑到8月专项债发行明显加速，看好基建实物量的回暖，我们认为政策端及资金端加速落实，建筑板块盈利情况或有望改善。

中泰证券发布研报称，2024H1地产端进一步承压，季度拆分来看建材各细分板块出现一些结构分化：随着信用减值压力逐步消退以及渠道结构优化等调整，2024Q2品牌建材板块盈利水平季度环比略有改善；水泥板块随着行业错峰力度加大，复价后板块盈利季度环比也有所修复。玻纤板块量增价跌盈利承压，但随着复价的推进以及出口景气回升，2024Q2板块盈利降幅有所收窄，季度环比改善明显。药玻板块格局优异，在产品升级+成本下降趋势下，业绩释放持续兑现，且模制瓶龙头优势进一步凸显。

中信证券表示，未来一段时间又将迎来房地产政策出台的小高潮，从上海、北京等核心城市出发，市场的区域性、结构性复苏是有可能实现的。开发企业所面临的资产减值威胁将有所缓解，居住服务类企业的正常经营秩序也能得到保障。各地在限价、落户、利率、财政补贴等方面，仍有广泛的政策出台空间。

建材ETF（159745）一键布局建材板块龙头股，有望迎来行业反弹带来的机遇。