操盘必读：华为Mate70发布在即，纯血鸿蒙加持下销量值得期待；美股涨跌不一，英伟达市值重上3万亿美元

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指与标普500指数创盘中新高后转跌，道指跌0.7%，纳指涨0.04%，标普500指数跌0.19%，大型科技股涨跌不一，英伟达涨超2%，市值重上3万亿美元；特斯拉涨超1%，苹果、亚马逊、谷歌小幅下跌，英特尔涨超3%，美国超微公司、戴尔科技、Arm涨超2%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.8%。哔哩哔哩、满帮、阿里巴巴跌超1%，百度、网易小幅下跌，富途控股、拼多多小幅上涨。

2、国际油价全线下跌，美油11月合约跌2.4%，报69.84美元/桶；布油12月合约跌1.87%，报73.08美元/桶。现货黄金盘中一度涨超0.5%至2670.54美元，再创历史新高，但随后回落微跌。国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.16%报2681.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.94%报32.125美元/盎司。欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌0.34%，英国富时100指数跌0.14%，法国CAC40指数跌0.5%，欧洲斯托克50指数跌0.47%。

（二）宏观新闻

《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》于9月25日发布。意见部署了强化宏观调控就业优先导向、增强现代化产业体系就业协同性、支持各类经营主体稳岗扩岗、提升区域协调发展就业承载力、培育就业扩容提质新动能、提高教育供给与人才需求的匹配度、健全终身职业技能培训制度、拓宽技能人才发展通道、拓展高校毕业生等青年就业成才渠道等24条举措。

（三）机构观点

鸿风资产投资总监黄易：9月24日，管理层公布了一系列政策，本次金融政策组合拳，对支持实体经济、提振资本市场信心具有重要意义。创设新的货币政策工具支持股票市场，以及发布中长期资金入市的政策意见，将构建起耐心资本入市的长效机制，能够形成中长期资金持续流入的循环。同时，资本市场制度性建设持续推进，证监会即将发布的促进并购重组措施、上市公司市值管理指引等相关政策，将不断完善相关领域制度细节，切实增强资本市场内在稳定性。系列金融组合拳发布后，市场给予积极回应。9月24日当天，上证上涨114.21点，涨幅达4.15%，是四年多以来的最大单日涨幅，且快速向上突破今年5月调整以来始终压制市场的第一重压力位日线布林轨中轨。展望后市，A股正迎来较为关键的“机会窗口”，虽然短线上后面还将有两重重大压力位对市场形成压制，但当前中长线资金不宜恐慌，若有快速回调，反而是加仓良机。在行业配置上，超跌但颇具弹性的传媒、金融科技。从中长线角度，相对看好科技、汽车、新能源、高端装备材料等先进制造领域。

私募排排网：之前主要是基于对经济的担忧，市场信心不足，从而影响了市场流动性，导致A股市场持续低迷，期间甚至利好都变成了反弹出局的信号，市场已经陷入了负反馈的下跌螺旋中，也正是因为这种非理性的下跌加速了市场见底。伴随着证券，基金，保险互换便利等一系列利好政策的推出，首期规模达5000亿元人民币，并且后续还可以再加，相当于给政策市场注入了流动性，呵护市场的意图非常明显，增强了市场信心，从而带动市场连续2天大涨，而且周三A股在“离岸人民币兑美元收复7.0关口”的利好消息刺激下，呈现出高开高走的态势，不过盘中在上涨至压力位之后开始有所回落，一方面是短期涨幅较大，存在短线获利回吐的需求；另一方面是国庆长假将至，存在一定的节前效应，因此市场短期或存在波折，但伴随着经济持续复苏，市场整体有望向上，长线投资者可以耐心持仓待涨，擅长做波段的投资者，则可以逢低加仓，逢高减仓。具体投资方向上，建议关注光伏、创新药、白酒等跌幅较大的绩优板块。

中睿合银：随着美联储降息周期开启，海外流动性已经开始边际好转。央行宣布下调存款准备金率0.5pct、降低存量房贷利率等多项政策，都是明确的释放流动性的信号。同时，首次提出创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展，通过低成本的互换便利、增加股票回购增持专项债贷款促进上市公司的价值发现，也表达了当前对资本市场的重视。展望后市，我们认为国内外宏观政策层面已经共振，主要机会来自顺周期或者细分景气行业在数据验证后的右侧趋势性机会。另一方面，如果国内经济加速下行，对长期经济问题的快速表达到短期指数波动中，也将带来交易性机会。

（四）行业掘金

1、据报道，华为下一代旗舰手机Mate 70系列的零部件供应已经正式拉开序幕，多家手机零部件供货商确认已开始向华为提供关键部件，这一消息预示着Mate 70系列的量产工作正在紧锣密鼓地进行中。华为手机的核心供应商透露，其生产线已在中秋节前启动量产流程，Mate 70系列有望在11月正式上市。更为乐观的预测则表明，消费者可能在10月底就能收到关于该系列手机发布的新消息，这一时间线与之前市场流传的爆料不谋而合，进一步增强了Mate 70系列将于11月发布的可信度。此外华为已正式宣布HarmonyOS NEXT操作系统将于10月8日启动公测，这一举动标志着这款纯血鸿蒙系统已经成熟到可以大规模面向普通消费者推送的阶段。概念股包括弘信电子，硕贝德，飞荣达等。

2、美国最大的计算机存储制造商美光科技股价盘后大涨，此前受益于对人工智能设备的需求，该公司意外发布了强劲的销售和利润预测。该公司周三在一份声明中表示，第一财季营收约为87亿美元，而分析师的平均预估为83.2亿美元。该公司周三表示，2024年和2025年的产品已经售罄。近期长江存储Xtacking4.0新一代产品已经进入国产供应链，进一步验证了长存最新先进3D NAND存储产品的商业化进度，打破了市场对本土中高端存储国产替代的质疑。长江存储Xtacking4.0得益于混合键合技术的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存储密度提升明显。长江存储自研Xtacking架构可让3D NAND的层数堆叠到232层，即使与美光、三星和SK海力士等知名制造商相比，也具有极强的竞争优势。概念股包括强力新材，同有科技，航宇微等。

3、据媒体报道，2024中国算力大会将于9月27日至29日在河南郑州召开。主论坛聚焦国内外算力发展总体情况，解读算力产业最新政策，研讨技术发展趋势，对外传递权威声音，分享算力在垂直行业应用实践，深入研讨融合应用发展思路。算力作为新质生产力的代表，是推动新一轮科技革命和产业变革的加速器，随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。另一方面，AI发展推动我国算力需求激增，国产算力的市场空间广阔，持续看好国产算力等算力相关产业链的投资机会。概念股包括荣科科技，神州数码，润建股份等。