重磅！证监会下一步重点举措曝光！央行行长潘功胜：平准基金正在研究！A股爆发，沪指重返2800点上方，这些板块大涨

9月24日上午9时，国务院新闻办公室新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。

吴清：

将就上市公司市值管理指引公开征求意见

会上，中国证监会主席吴清表示，为贯彻中央金融工作会议精神，今年4月，国务院出台了新“国九条”。证监会会同相关方面制定了若干个配套文件，并且制定修订了50多项制度规则，与新“国九条”一起形成了“1+N”政策规则体系，一批重点措施也在落实过程中，资本市场强监管、防风险、促高质量发展取得一些初步成效。

中国证券监督管理委员会主席吴清。图片来源：国新网（徐想 摄）

一是市场生态进一步好转。国办转发了证监会等五部委关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见。到8月末，已经查办的证券期货违法案件有577件，特别是严肃查处了恒大地产、中核钛白等一些重要案件，与财政部从严查处了恒大地产审计机构普华永道，形成有力震慑。

二是市场基础制度加快完善。优化发行上市、分红、减持、交易等各个环节的制度规则。上市公司2023年度分红达到2.2万亿元，创历史新高。加强程序化交易监管，暂停转融券业务。深入推进公募基金费率改革，推动行业机构把功能性建设摆在首位。

三是市场功能保持基本发挥。克服很多困难，保持了IPO、再融资的适当节奏。持续提升境外上市的备案管理工作质效。稳步发挥债券、期货市场功能。前8个月，交易所债券市场发行各类债券8.9万亿元，保持稳步增长。

四是资本市场改革创新坚定推进。围绕做好金融“五篇大文章”，发布实施资本市场服务科技企业“十六条”和“科创板八条”等一批政策措施，配合做好支持创投发展相关工作。更好发挥并购重组作用，今年5月以来全市场披露重大重组案例近50单，市场反响比较积极。

吴清在发布会上表示，党的二十届三中全会对进一步全面深化资本市场改革作出战略部署。证监会将坚持强本强基、严监严管，坚持以改革促发展、保稳定，不断健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化。重点抓好“三个突出”：

一是突出增强资本市场内在稳定性。树立回报投资者的鲜明导向，提高上市公司质量和投资价值。加快投资端改革，推动构建“长钱长投”的政策体系。我们会发布关于推动中长期资金入市的指导意见。我们还将进一步完善政策工具箱，守牢风险底线。

二是突出服务实体经济回升向好和经济高质量发展。聚焦服务新质生产力等重点领域，用好股票、债券、期货等多种资本市场工具，多措并举活跃并购重组市场，我们还将发布关于促进并购重组的六条措施。同时努力会同各方面畅通私募股权创投基金“募投管退”各环节循环。

三是突出保护中小投资者合法权益。坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为，同时在代表人诉讼、先行赔付等方面争取落地更多示范性案例。

吴清在发布会上表示，近期将就上市公司市值管理指引公开征求意见，要求上市公司做好市值管理。

吴清指出，一是要求董事会高度重视投资者保护和投资者回报。二是要求上市公司积极运用并购重组、股权激励、大股东增持等市值管理工具。三是要求上市公司建立常态化的回购机制安排。四是要求长期破净的上市公司，制定价值提升的计划。五是要求一些主要指数成分股公司，切实负起责任，制订好市值管理制度。

吴清强调，上市公司加强市值管理的同时，不得以市值管理名义，来实施操纵市场、内幕交易等违规行为。

潘功胜：平准基金正在研究

中国人民银行行长潘功胜在会上答记者问指出，关于货币政策的总量，是整个社会和市场都非常关心的一个问题。人民银行坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，运用了多种货币政策工具的组合，支持实体经济的稳定增长。

潘功胜指出，人民银行在设计货币政策工具调整过程中，有几个重要的考量因素：

第一个因素是支持中国经济的稳定增长；

第二个因素是价格层面的，也是设计货币政策工具中的一个重要考量因素，要推动价格的温和回升；

第三个因素是要兼顾支持实体经济增长和银行业自身的健康性，要在这中间有个比较好的平衡；

第四个因素是汇率，要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。另外还有一点，注重货币政策和财政政策协同配合，支持积极的财政政策更好发力见效。

关于几项具体的宏观政策、货币总量政策调整，潘功胜作出详细介绍：

第一，关于降低存款准备金率。今年2月份，人民银行下调了存款准备金率0.5个百分点，这次存款准备金率拟再次下调0.5个百分点，可以向金融市场提供长期流动性约1万亿元。目前，金融机构加权平均存款准备金率为7%。其中，大型银行目前是8.5%，这次改了以后将从8.5%降到8%；中型银行现在是6.5%，这次改完以后从6.5%降到6%；农村金融机构在几年前已经执行5%的存款准备金率，这次就不在调整的范畴。降准政策实施后，银行业平均存款准备金率大概是6.6%，这个水平与国际上主要经济体的央行相比，还是有一定的空间。在存款准备金率的工具上，到年底之前还有三个月时间，人民银行也会根据情况，有可能进一步再下调0.25-0.5个百分点。

第二，关于降低政策利率。目前，公开市场7天期逆回购操作利率是央行的主要政策利率。7月份，人民银行将7天期逆回购操作利率从1.8%下调到了1.7%。这次下降20个点，从1.7%下调到1.5%，在市场化的利率调控机制下，政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。预计本次政策利率调整之后，将会带动中期借贷便利(MLF)利率下调大概在0.3个百分点，预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。

潘功胜称，这次利率调整对银行净息差的影响总体保持中性。下调存量房贷利率将减少银行的利息收入，但也会减少客户的提前还款。央行降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营，中期借贷便利和公开市场操作是央行向商业银行提供中短期资金的主要方式，利率的下降也将降低银行的资金成本。

此外，预期贷款市场报价利率、存款利率将会对称下行。前几次的存款利率，人民银行通过利率自律机制，引导存款利率下行形成的重新定价效果将会累计显现。因为存款利率重新定价要比贷款慢，所以前几次引导存款利率下行，随着时间的推移，重定价的效果会累计显现出来。所以在政策调整的方案设计中，人民银行的技术团队经过多轮认真地量化分析评估，这次利率调整对银行收益的影响是中性的，银行的净息差将保持基本稳定。  

据证券时报网，对于存量房贷跨行转按揭，潘功胜表示，初期会先在本行内实施转按揭，下一步再考虑是否需要跨行转按揭。

谈及平准基金的创设，潘功胜在回应证券时报记者提问时表示，正在研究。

李云泽：

对6家大型商业银行增强核心一级资本 

分期分批有序实施

国家金融监督管理总局局长李云泽在会上表示，大型商业银行是我国金融体系服务实体经济的主力军，大型商业银行主要监管指标处于健康区间，近年来主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行让利力度不断加大，利润增速放缓，将对6家大型商业银行增强核心一级资本，按照统筹推进，分期分批有序实施，持续督促大型商业银行提升精细化管理水平，强化资本约束下的高质量发展能力。

李云泽透露，前期大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点，现在具备扩大试点条件，根据国务院有关部署，为切实发挥试点的引领作用，拟采取以下措施：

一是扩大试点城市范围，研究将试点范围扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市。

二是适当放宽股权投资金额和限制，将表内股权投资占比由4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由20%提高到30%。

三是优化考核机制，建立长周期差异化的绩效考核。

李云泽表示，国家金融监管总局将继续支持资本市场持续稳定健康发展，下一步将主要从以下三方面着手：

一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。

二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。

三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品。

A股高开

沪指重返2800点上方

24日早盘，受降准利好消息刺激，A股大幅高开，上证指数、深证成指、沪深300、上证50等重要股指盘初均一度涨超1%。

截至发稿，上证指数重回2800点上方，日内涨幅扩大至1.9%。大金融、中字头引领涨势，场内超4600股飘红。创业板指日内涨幅达2%，深证成指涨1.62%。

盘面上，钢铁、医废处理、银行、房地产等板块表现活跃，华为海思、家用电器、船舶、MCU芯片等板块跌幅居前。

热门股保变电气，今日开盘度再次涨停，10点左右，突然涌现巨量卖单砸开涨停板，股价闪崩瞬间打至跌停板。

此外，常山北明一度走出“准天地板”，另外南天信息、深圳华强均开盘跌停，南天信息、深圳华强均开盘跌停，鼎信通讯、莫高股份等快速跌停。岭南股份、银之杰等强势股盘中也激烈震荡。

房地产股受益全线高开，板块指数连续第8天上扬，创1个半月来新高。中交地产以涨停价开盘，创4个多月来新高，近7个交易日最大涨幅超64%；阳光股份、世荣兆业亦触及涨停，电子城等盘中也出现异动。

物业管理概念同样放量高开，连续第7日走强。恒银科技一字涨停，创5个多月来新高；亚泰集团高开后秒速封板，连续第2日涨停；上海九百亦秒速涨停。

港股市场，恒生内地地产指数盘中一度飙升近6%，恒生地产物业管理、地产建筑业指数等均大幅拉升。中国绿地博大绿泽盘中一度暴涨逾143%，粤港湾控股涨近30%、富力地产最高也一度涨25%、花样年控股等也涨超10%。

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编辑|||孙志成 杜波校对|段炼

每日经济新闻综合央视新闻、国新网、证券时报等