操盘必读：工信部发文推进移动物联网万物智联发展；纳指涨超2%，英伟达市值大增1.5万亿

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，纳指涨369.65点，涨幅2.17%，创8月16日以来最大单日涨幅；标普500指数涨1.07%，道指涨0.31%；创8月9日以来最大单日涨幅，大型科技股普涨，英伟达涨超8%，创8月以来最大单日涨幅，市值一夜大增2129亿美元（约合人民币15158亿元）；英特尔涨超3%，亚马逊、微软涨超2%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.02%。小鹏汽车涨超4%，哔哩哔哩涨超3%，拼多多、蔚来、网易、满帮、百度、京东、富途控股涨超2%。

2、9月11日美股盘前，美国劳工部公布的8月份核心环比通胀率超预期反弹，打压了市场对美联储降息力度的预期。芝商所的“美联储观察”工具显示，下周降息25个基点的可能性从71%升至85%，降息50个基点的可能性从29%降至15%。国际油价全线上涨，美油10月合约涨2.48%，报67.38美元/桶。布油11月合约涨2.25%，报70.75美元/桶。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.41%，英国富时100指数跌0.13%，法国CAC40指数跌0.14%，欧洲斯托克50指数涨0.33%。

（二）宏观新闻

据中国政府网9月11日消息，国务院日前印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。发挥保险资金长期投资优势。培育真正的耐心资本，推动资金、资本、资产良性循环。加大战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域投资力度，服务新质生产力发展。引导保险资金为科技创新、创业投资、乡村振兴、绿色低碳产业发展提供支持。

（三）机构观点

中睿合银：近期美国宏观数据进一步走弱，后续增速继续降档是大概率事件，在不出现新变量的情况下，美国经济会软着陆，再从利率市场的预期来看，目前已经交易到了今年下半年降息3次、明年上半年降息4次，这种前置性是前所未有的，而海外机构对美股的盈利预测高达15%，综合来看，投资者对于海外的EPS和PE均处在最完美场景的定价之下，后续海外权益类市场仍旧面临下行风险。再结合A股来看，我们注意到今年沪深300权重中贡献正收益的主要为红利、AI和出海，其中前两者由于前期过高的拥挤度面临较大的调整压力，因此我们认为后续不排除会出现中美同步向下加速的局面。进一步向后展望，美联储将于本月17号降息，在前央行行长提出通缩危险后，料年底将会展开对明年经济增速的新一轮制定，因此，我们认为本轮加速下行后将迎来不错的配置良机，可优先关注杠铃中间段的制造业。

排排网财富研究部副总监刘有华：近期市场分化明显，前期跌幅较大的创业板、科创板已经止跌反弹，市场下跌主要是因为前期强势的红利板块补跌导致，带动了上证指数的下跌。从历史经验来看，强势股最后补跌往往是每轮股市见底的重要特征之一，红利股的补跌意味着筹码出清，而这种筹码出清有助于市场底部形成，而且从市场成交量来看，两市成交金额不足5000亿再创阶段新低，说明下跌并未引起市场恐慌抛售，因此我们认为市场调整可能已经进入尾声。红利板块下跌，会导致抱团资金瓦解，资金流出后，会进入到低估值板块布局，因此我们看好新能源、大消费、医药生物等估值偏低的板块。

正圆投资：短期看，在政策有望进一步加码的关键窗口期，消费品以旧换新政策、地方政府发债加快等积极因素支撑下，市场有望逐步触底回暖，海外环境动荡也有望使得一部分避险资金增大对人民币资产配置，后续伴随中央潜在的扩张可能与海外流动性回暖的共振下，资金回流有望打破阶段性存量博弈，企稳上行可期。现在最坏的时点孕育机会，当下时点重点关注新能源、周期板块左侧机遇。

（四）行业掘金

1、工业和信息化部近日印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，其中提出，加强网络规划建设，基础电信企业要开展移动物联网年度滚动规划，结合需求适度超前建设移动物联网络。进一步加大5G RedCap部署力度，加快推进新建5G基站同步开通5G RedCap，支持已建5G基站完成5G RedCap升级，推动在行业虚拟专网应用。RedCap又称“轻量化5G”，是构建5G物联网的重要基础。根据Omdia的预测，5G RedCap的大规模应用将从2024年开始，到2030年，蜂窝物联网连接数将达到54亿个。5G RedCap补足了中高速物联场景，可以有效降低物联网模组的复杂度和成本，提升5G在物联网领域的渗透率，关注国内物联网模组头部厂商。概念股包括东土科技，广和通，硕贝德等。

2、2024第二届中国具身智能与人形机器人创新发展大会将于9月19日-9月20日在广州举办，华为、科大讯飞、宇树、优必选、商汤、鸣志电器、乐聚等多家头部公司参会。本次大会将从挑战与机遇并存的具身智能、机遇加身的人机供应链、奇点将至的人形机器人三大主论坛话题出发，讨论行业趋势及创新案例。具身智能是指一种基于物理身体进行感知和行动的智能系统，通过智能体与环境的交互获取信息、理解问题、做出决策并实现行动。业界认为，具身智能是人工智能发展的下一浪潮，而具身智能机器人将有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。概念股包括阿尔特，汉宇集团，昊志机电等。

3、9月11日，我国自主研发的朱雀三号可重复使用垂直回收试验箭，在酒泉卫星发射中心完成10公里级垂直起降返回飞行试验，标志着我国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得突破，为将来实现大运力、低成本、高频次、可重复使用的航天发射迈出了关键性的一步。火箭回收和重复使用可以显著提高硬件设备的使用效率，将高昂的硬件成本分摊到更多的发射次数上，从而显著降低单次发射的成本。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。概念股包括中天火箭，斯瑞新材等。