国金证券发布AI应用和红利增长两只重磅指数 构造双核驱动策略结构

当前全球经济环境复杂多变，市场不确定性增加。国金证券近期发布“国金AI应用20指数”与“国金沪深红利增长50指数”，旨在构造双核驱动的指数策略结构，助力投资者应对当前复杂多变的市场环境。“双核驱动”的指数策略结构既包含了对新质生产力成长主线的看好，又能一定程度上兼顾投资者偏向稳健的投资偏好，有助于投资者做好资产的多元化配置和风险分散。

AI应用：开启未来无限可能的科技成长主线

人工智能是引领未来的战略新兴技术之一，也是提高生产力、推动产业升级的重要动力。自“ChatGPT4”横空出世以来，人工智能的应用潜能不断被发掘，AI应用层面的进展飞速。在技术迭代和政策规范下，国内外企业都在开发和更新大型AI模型，并将其以前所未有的速度渗透到医疗、教育、交通及金融等关键领域，重塑这些领域的传统格局。随着人类在AI相关领域的不断探索，未来充满无限可能。

国金证券敏锐捕捉AI技术发展前沿趋势，研究发布“国金AI应用20指数”，选取软件开发、电子设备制造、机械加工设备制造、通信设备制造等相关行业板块的成分股，采用规模质量因子打分筛选加权，为投资者提供聚焦AI应用领域的投资视角。

红利增长：经济衰退场景中的稳健选择

当前外部环境出现较大变化，全球经济有出现衰退的可能。在市场动荡与调整的较复杂环境中，具备高度确定性的生息资产将成为投资者的优选。衰退场景意味着自由现金流创造能力的衰减和投资者风险偏好的降低，投资者会更加重视在保证资产安全性的前提下追求合理收益。具备自由现金流创造能力强、高股息、高ROE的资产能够在弱势的经济环境中提供相对较高的收益，并能在不确定性增加时更好地应对市场调整的压力，满足资金避险的需求。

相比瞄准科技成长前沿的“国金AI应用20指数”，“国金沪深红利增长50指数”为投资者提供了另一种风格的投资选择。该指数通过质量因子与基本面因子筛选赋权，为投资者提供具有独特价值的宽基风格指数策略工具。

“国金沪深红利增长50指数”成分股在估值、成长性、盈利能力、股息率等方面均表现较为出色，部分指标（如指数加权PE倒数、宽基指数大消费含量、ROE、股息率、归母净利润TTM增速、经营性现金流TTM增速等）表现出在沪深A股中的相对优势，作为具备多元风格的Smart Beta“六边形战士”，能在一定程度上满足大多数投资风格的审美要求。

风险提示：本资料内容仅供参考，不构成投资建议。指数历史数据不预示未来表现，市场环境、政策变动等因素皆可能使得指数投资价值分析失效。市场有风险，投资需谨慎。