永泰能源拟发行股份购买天悦煤业51%股权 标的公司目前暂处于停产状态

发布停牌公告10个工作日后，8月7日晚间，永泰能源（SH600157，股价1.1元，市值244.4亿元）发布了购买资产的预案。

7月24日，永泰能源股价一度下跌9.82%至1.01元/股，最终收跌1.79%，维持在1.1元/股。由于存在面值退市风险，公司7月24日晚公告，停牌筹划重大事项。

如今“重大事项”揭晓。预案显示，永泰能源拟通过发行股份方式购买山西灵石昕益天悦煤业有限公司（以下简称天悦煤业）约51.01%股权，对应的交易价格暂定不超过3.5亿元。同日，永泰能源还主动公告了获得50亿元银团贷款等利好信息，而公司股票自8月8日（星期四）开市起复牌。

但需要注意的是，天悦煤业目前暂处于停产状态。

交易价格暂定不超过3.5亿元

根据公告，永泰能源拟向山西昕益能源集团有限公司发行股份购买其持有的天悦煤业约51.01%股权。但截至预案签署日，天悦煤业的审计和评估工作尚未完成，经交易各方初步商定，交易对方所持标的公司天悦煤业约51.01%股权对应的交易价格暂定不超过3.5亿元。经交易双方协商，本次交易的股份发行价格为1.29元/股。

永泰能源认为，此次交易将有效提升天悦煤业的管理能力和经营效率，进而增厚上市公司主营业务收入和利润，进一步优化上市公司财务指标，促进公司整体经营业绩的提升。

永泰能源控股股东永泰集团及实际控制人王广西对于本次交易的原则性意见如下：“原则上同意本次交易，将坚持在有利于上市公司的前提下，积极促成本次交易顺利进行。”

早在7月5日，永泰能源全资子公司银源煤焦已经通过阿里司法拍卖网站成功竞买了孟保良持有的天悦煤业约12.25%的股权，成交价格约为1亿元，折合天悦煤业100%股权估值为8.17亿元。

天眼查显示，天悦煤业法定代表人为郭文忠。因为天悦煤业没有按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，6月24日，灵石县人民法院对郭文忠进行了限制高消费。

天悦煤业目前暂处于停产状态

天悦煤业井田位于煤炭资源丰富且品质较高的山西省灵石地区，截至2023年年末，天悦煤业累计查明资源量4408万吨，保有资源量2836.96万吨。

永泰能源认为，收购天悦煤业控股权后，可以提高煤炭板块焦煤生产能力60万吨/年，按公司目前管理的类似煤矿盈利水平预测，每年可以增加净利润1.6亿元以上。特别是天悦煤业尚有2号煤优质焦煤资源389万吨，目前2号煤原煤价格在1000元/吨以上。

不过，2024年上半年，天悦煤业因井下发生两起一般安全事故，被相关主管部门要求停产整顿，目前暂处于停产状态。安全事故发生后，天悦煤业高度重视，正在积极落实整改要求，待整改完成后将及时向有关部门申请复产。

天悦煤业矿区毗邻永泰能源现有的两处矿区，东侧接壤冯家坛矿区，南侧毗邻荡荡岭矿区。其中，冯家坛矿区浅层焦煤资源开采结束后，深部煤层焦煤资源1436万吨并入了荡荡岭矿区，需要穿区开发，开发经济性有待提高。

8月7日晚间，永泰能源还主动公告了其他利好信息。

永泰能源公告了关于煤下铝项目采矿权获取进展。公司前期已委托相关公司对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查，预估铝土矿资源量共计1.16亿吨，按照采出比60%计算，可采出量约6958万吨。

永泰能源预计，在取得上述煤下铝土矿采矿权后，按目前市场相关资源价格约30元/吨计算，可增加公司资产价值约35亿元。按照8座煤矿现有产能690万吨/年、煤下铝生产成本约300元/吨、周边同类型铝土矿产品销售价格约450元/吨计算，进行煤下铝开发后，预计每年可增加公司营业收入总额逾27亿元、净利润约4.6亿元。

另外，永泰能源表示，近日收到上海浦东发展银行股份有限公司晋中分行（以下简称浦发银行）函件，同意由浦发银行作为银团牵头行，为公司所属陕西亿华矿业开发有限公司（以下简称陕西亿华）提供总规模不超过50亿元银团贷款。陕西亿华海则滩煤矿作为公司全面实现煤电一体化目标的重点项目，正在全速推进工程建设。

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