“科特估”行情再现，科创50半日大涨1.77%

隔夜美股全线下挫，大盘低开后震荡回升，科创50领涨。截至上午收盘，上证指数微跌0.08%报2974.62点，深证成指涨0.32%，创业板指涨0.39%，科创50涨1.77%。A股半日成交4159.2亿元，环比基本持平。

资金面上，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月19日以利率招标方式开展了590亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期。

消息面上，全国人大常委会法工委主任沈春耀在7月19日举行的中共中央新闻发布会上表示，党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》在相关部分明确提出了一些重要立法修法任务，包括制定民营经济促进法、金融法、民族团结进步促进法、反跨境腐败法，修改监督法、监察法，编纂生态环境法典。

7月19日，日本政府表示，将2024财政年度经济增长预测从1.3%下调至0.9%，预计2025财政年度经济将扩张1.2%。日本最高经济委员会的私营部门官员表示，不能忽视日元疲软、物价上涨对家庭购买力的影响。政府和日本央行必须着眼于近期的日元下跌，引导经济政策。

板块方面，芯片股连续爆发，汽车芯片方向低位优势领涨，上海贝岭2板，佳缘科技、纳芯微双双20cm涨停，新洁能、斯达半导、大港股份、士兰微集体封板，北京君正、思瑞浦、富满微等多股大涨。银行股普跌，重庆银行跌超4%，宁波银行、建设银行、常熟银行跌超2%。

日前，上交所公告，将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。

新主题指数的发布将为投资者提供更多的投资工具，下半年半导体行业进入传统旺季，预计三四季度随着下游消费电子新机发布，全产业链需求端或迎来逐季改善，芯片设计板块业绩或将边际改善，叠加新主题指数的发布，有望迎来“科特估”行情，供给侧看好半导体设备材料国产化进程，近期鼓励半导体产业发展政策频发，叠加大基金三期的推动，看好国产替代环节加速突破，预计设备材料国产化率有望加速提升，产业链相关机会值得关注。 

这里，通过整合多家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、裕太微

公司作为国内以太网物理层芯片稀缺标的，横向拓展交换芯片、网关芯片等，纵向推进5G以上更高速率PHY芯片研发。目前行业景气度迎来复苏，新品有望逐渐放量贡献成长动能。（民生证券） 

2、纳芯微

公司拟收购麦歌恩微电子，麦歌恩主要的晶圆代工和封测服务提供商与公司主要供应商存在重合，本次并购完成后亦有望强化供应链采购协同合作，发挥规模效应，提高公司对上游供应商的议价能力。（财通证券） 

3、国芯科技

公司定制芯片量产业务受益于下游AI服务器和边缘计算强劲需求，在手订单充沛，今年有望延续高增长并取得毛利改善，自主芯片及模组业务受信创及信息安全需求转暖和汽车电子高景气驱动有望实现量价齐升。（东海证券） 

4、杰华特

公司产品涵盖各主要模拟芯片类别，构筑了多品类多层次的芯片发展格局。在下游多元化需求的影响下，模拟芯片市场不断深化、扩展，呈现出差异化、集成化、高效化、智能化的发展趋势。公司有望凭借全面的产品布局以及自研工艺体系，持续提升产品竞争力，有望带动业绩恢复。（长城证券）

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