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    “特朗普交易”会如何演绎?关注神秘资金的一个特征——道达投资手记

    每日经济新闻 2024-07-17 18:05

    今天,国际金价创出历史新高!

    近期黄金价格的走强,和热点人物特朗普不无关系。全球资本市场,也正在酝酿“特朗普交易”。

    所谓“特朗普交易”,指的是基于特朗普政策倾向的投资策略。达哥看了一下,特朗普过去执政期间的以下几个倾向,需要我们重点关注:

    一是其更偏向于支持传统产业,包括能源、国防、金融、基建、生物医疗等;二是特朗普更偏向于宽松的财政政策和货币政策,比如2017年就曾通过减税与就业法案大幅下调个人及企业所得税,此前特朗普也曾表示,“特朗普经济学”等同于“低利率和低税收”;三是对中国的政策倾向,这在之前他任美国总统的时候已经展现过了,大家可以自行复习。

    基于特朗普的政策倾向,市场普遍认为,美国通货膨胀可能会被重新点燃。如果通胀被点燃,控制通胀是特朗普必须要面对的问题,但其控制通胀的方法,可能和当前的美国政策有所区别。在达哥看来,特朗普有可能通过控制油价来控制通胀,这一点可能会超出市场预期。

    当前黄金的走强,以及美元的走弱,一定程度上蕴含着市场对特朗普政策的预期。如果从其过去宽松的货币政策倾向来看,是有利于黄金走强的。

    除了黄金,今天北证50指数放量大涨7.20%,引起市场不小的关注。不过,达哥没有看到什么特别的消息刺激。

    如果说北交所当前有什么利好的话,那么跌幅够大算是一个。去年10-11月份,北证50指数已经上演过一轮较大的行情,而北证50指数前不久跌破去年10月份低点,位置相对较低。另外,北证50指数今天大涨,也可能和上一次大涨的逻辑存在相似之处,都是在A股市场没有增量资金的情况下,存量资金不断找洼地和概念炒。

    我们再来看看大盘表现。

    今天上证指数依旧呈震荡状态。目前指数上并没有出现特别的信号。近3个交易日成交量持续萎缩,这在震荡行情中是正常现象,需要警惕的是那种上涨过程中的缩量。

    从15分钟K线图来看,目前的形态依旧是上升+震荡的形式。短期行情的关注重点就是这个震荡区间的突破了。

    虽然上证指数近几日持续震荡,不过沪深300指数却明显偏强,这离不开神秘资金对沪深300ETF的介入。今天午后,多只沪深300ETF量能显著放大。

    达哥看了一下多只沪深300ETF的成交情况,大多是从6月21日以来开始显著放量的,而6月21日大盘刚跌破3000点,也就是说神秘资金在3000点之下持续护盘。但在3000点之上,沪深300ETF并没有明显的放量,这一点需要注意。

    板块方面,国际金价虽然创历史新高,但贵金属板块今天却表现出冲高回落的走势,走势上明显弱于前两天。贵金属持续走强已经有近3周了,在大盘缩量的背景下,持续走强的难度在增加。而且当前市场已经普遍关注到黄金的上涨,一般在市场普遍关注之时,走势反复的风险也会有所增加。

    养殖板块今天的表现也相对不错,养殖板块的行业逻辑,达哥周一重点分析过,就是在于猪周期的带动。不过,今天养殖板块内部,鸡肉板块表现更为强势,这可能和近期鸡源偏紧有关。

    据市场消息,因为鸡源偏紧,白羽鸡毛鸡价格触底反弹。13日,山东、河北等地毛鸡价格涨至3.7元/斤-3.75元/斤,较6月10日3.39元/斤的两年半低点上涨约10%。

    今天大金融板块表现强势,多只银行ETF创出年内新高。对于银行板块的逻辑,想必大家都已经听腻了。

    大金融板块中,证券板块今天的表现也不错,这可能和一则消息有关。浙商证券7月16日晚间发布公告称,申请国都证券股东资格已获证监会受理,这则消息再次激起市场对证券行业并购重组的预期。不过,这种预期对整个证券板块的刺激相对有限,证券板块的成交量仍然相对低迷。

    达哥也翻了一下证券板块半年度业绩预告的情况,发布半年度业绩预告的券商股,总体是不理想的。

    在业绩不理想的情况下,行业指数要走好,难度显然较大。券商股业绩要走好,一个很重要的条件是市场要走好。这在指数周K线级别的调整过程中,实现的难度较大。

    所以,达哥认为,证券板块真正的机会,在大盘周K线级别调整结束的时候可能会到来。

    (张道达)

    根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

    封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

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