今年一季度末货币资金不足920万元 亚振家居回复监管工作函：流动性风险可控

7月16日，亚振家居（SH603389，股价5.27元，市值13.85亿元）就交易所对公司2023年年报的监管工作函进行回复。

公告显示，亚振家居2024年一季度末货币资金仅918.97万元，短期借款、一年内到期的非流动负债分别为5502.77万元、1146.45万元。

回复函显示，2022年、2023年、2024年一季度，亚振家居经营活动净现金流一直为负值。近三年公司财务风险指标不理想，货币资金持续减少，主要是由于连续亏损导致现金持续净流出。

2021年~2023年，亚振家居的归母净利润分别为-6683.49万元、-8954.96万元、-1.29亿元，持续亏损且亏损不断扩大，扣非净利润更是从2018年起就亏损。

不过，亚振家居称，2024年一季度，公司退回政府一块闲置工业用地已回笼资金2000万元，二季度大股东向上市公司追加4500万元借款，截至6月末公司账面资金尚有3000多万元。

从公司2023年全年现金流数据看，经营活动净现金流+房租支出大约净流出现金5500万元，其中下半年净流出约2000万元。根据经营计划内容，公司预计2024年下半年经营现金净流出将不高于2023年。

因此，亚振家居表示，公司账面资金基本能够满足2024年下半年生产经营流动性需要，另公司持有的投资性房地产也可根据资金需要出售变现补充流动性。公司目前资金虽较为紧张，但流动性风险可控。

年报显示，截至2023年末，亚振家居母公司在职员工的数量为522人，主要子公司在职员工的数量为399人，合计921人。

目前，亚振家居营销推广大部分依赖线下渠道，主要门店形式包括独立旗舰店和商场店。近几年受市场规划调整影响，公司门店数量下降较多，且线上推广引流能力不强，随着80、90后成为家居市场的主力消费群体，其消费理念较上一代有明显差异，客流量较过往大幅减少，加之定制家具行业高速发展，导致近几年公司各类活动家具收入大幅下降。公司门店数量已由2021年末的91家下降至2023年末的58家。

亚振家居称，与家具行业龙头企业相比，公司在营销渠道建设及业务规模等方面仍存在较大差距，受整体市场环境影响更大。若公司未来主要产品结构和营销渠道布局未能产生重大突破或有效进展，则有可能面临行业竞争加剧所导致的营业收入下滑风险。

在宏观经济增长放缓、房地产市场疲软等影响下，若亚振家居未来主要产品未获得更多消费者认可或未及时有效开拓新的业务领域导致营收不达预期，同时叠加往来款清收不力、未能及时获取外部融资等问题，则可能导致运营资金紧张，出现流动性风险加剧导致持续经营能力存在不确定性风险。