AI赛道盘前丨阿里云宣布与月之暗面“联姻”， AI赛道深度回调或迎布局机会

7月8日，A股三大指数集体走低，市场超4800股下跌，数字货币、软件、游戏等板块跌幅居前，电力、银行板块抗跌。截至收盘，上证指数跌0.93%报2922.45点，深证成指跌1.54%，创业板指跌1.62%，AI概念深度回调。AI产业链：人工智能AIETF（515070）跌1.23%；AI基础层：数据ETF（516000）跌3.69%，云计算50ETF（516630）跌2.95%；AI应用层：机器人ETF（562500）跌3.11%；游戏ETF（159869）跌3.77%。

7月8日，阿里云宣布与月之暗面、智联招聘达成合作。阿里云的算力和大模型服务平台，助力月之暗面提升模型推理效率，加速Kimi智能助手实现技术突破。

西部证券分析认为，阿里巴巴向微软看齐，投资智谱AI、百川智能、月之暗面、Minimax等国内大模型“独角兽”，多方押注期望投出中国的OpenAI。这些公司有国内顶级的人才，目前也各自拥有代表模型及产品，未来有望成为国内AI发展的中坚力量。

新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化

（1）人工智能AIETF(515070)：多模态大模型迭代升级，AI王者归来

（2）云计算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗

（3）数据ETF(516000)：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局

（4）机器人ETF(562500)：AI赋能，具身智能浪潮来袭

（5）游戏ETF(159869)：游戏牵手AI，迎行业生产力变革

（6）恒生科技指数ETF(513180)：港股科技龙头，助力AI模型迭代