操盘必读：6G标准研制即将启动，超越传统通信范畴；逼近3.5万亿美元！苹果市值超微软重回第一

（一）重要市场新闻

北京自动驾驶汽车上路将迎来立法保障。近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。本市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。市经信局相关负责人说，本市将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。

（二）宏观新闻

1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%，其中纳指、标普再刷收盘新高。热门科技股涨跌不一，英伟达涨超1%，苹果、特斯拉涨幅不足1%，其中苹果续刷历史新高，市值逼近3.5万亿美元，超越微软重回第一，特斯拉实现连续9日上涨。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.05%。满帮、唯品会、网易、腾讯音乐小幅下跌。哔哩哔哩涨超2%。

2、国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.13%，报82.22美元/桶。布油9月合约跌1.01%，报85.67美元/桶。欧股主要指数收盘多数下跌，德国DAX30指数涨0.07%，英国富时100指跌0.13%，法国CAC40指数跌0.63%，欧洲斯托克50指数跌0.16%。

（三）机构观点

富荣基金：当下我国电力供需格局已从总量短缺改善为仅高峰期结构性短缺，由于高峰负荷仍高度依赖传统电源，火电新增装机的大幅减少，使得市场开始交易夏季电力供应紧张的预期。展望后市，考虑到我国电力需求强劲，电能替代不断加速，国内用电负荷有望保持较高增长，居民用电比例持续提高也使得气温对用电负荷的影响日益显著。今年电力供需形势严峻，且后续几年预计仍难以大幅改善。一方面利好水电、核电等传统电源；另一方面，解决缺电主要从增加供给、加强电网输送及需求管理等方向入手，或利好对应的电源设备、电网设备及虚拟电厂等投资方向。

星石投资：当前国内各项政策均处于较宽松状态，预计在经济动能回归中枢前，政策力度大概率只增不减，因此经济动能逐渐跟上政策脚步是相对确定的事，但经济的修复并非是一蹴而就的，经济修复节奏对股市节奏仍有较强影响。短期来看，经济修复弹性偏弱，或意味着市场整体保持震荡，更需要关注结构性机会。中期来看，政策效果显现带动经济上行，以及中长期改革方向的确认，有望支撑股市情绪中枢较上半年有所上移，叠加当前股市估值偏低，权益类资产的投资性价比并不低。

排排网财富研究中心：国际局势较为动荡，全球大选期逐步临近，因此当前市场整体偏谨慎，做多热情不高，市场依旧以存量博弈为主，就算期间市场出现反弹，成交量也未能有效放大，从而导致当前市场很容易陷入易跌难涨的局面。而且当前市场逐步进入到半年报披露期，市场对于个股基本面的重视程度会有所提高，因此在当前成交低迷的环境中，短期以防守为主、多看少动，或是较好的应对策略。

（四）行业掘金
　
1、近日，中国移动研究院6G首席专家刘光毅在2024全球数字经济大会上表示，6G技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段。此外，刘光毅强调了6G商用的时间节点：6G将于2030年左右具备商用能力，恰好同第六个经济长周期的攀升阶段实现历史性交汇，有望成为下一轮经济长周期的主导创新技术。6G技术将带来“感知-通信一体”“人工智能与通信一体”和“泛在连接”等新的应用场景，推动感知通信、大数据计算、数据安全等多重要素实现一体融合。6G商用能力成型后，将超越传统通信范畴，为未来网络提供新的能力和维度，在无人机、家用机器人等领域形成广泛应用场景。相关概念股包括麦捷科技，光迅科技，硕贝德等。

2、7月8日美股盘前，苹果公司股价突破227美元，总市值突破3.48万亿美元，再创历史新高。产业链人士表示，苹果近期略微上调了iPhone 16系列备货目标指引。在今年的苹果WWDC大会上，苹果推出了苹果智能套件，有望激发消费者更新换代的需求。由于需要强大的AI算力提供支持，目前支持AI的机型仅有iPhone 15 Pro和iPhone15 Pro Max两款。全球电子产品进入三季度拉货旺季，AI云端算力需求旺盛，英伟达正在积极备货，有望在四季度大批量出货，AI为消费电子赋能，有望带来新的换机需求。继续看好A驱动、消费电子创新/需求复苏。概念股包括同有科技，歌尔股份，立讯精密等。

3、据百川盈孚，7月8日国内维生素K3市场均价上涨3%，报103元/公斤，较上月上涨241%;维生素E市场均价上涨2.47%，报83元公斤，较上月上涨20.29%。主流厂家继续停签停报，低价货源难寻，三季度行情依然看涨运行。回顾2007年以来维生素A/E的价格变化，由于需求端基本稳定，历史涨价均由上游原材料紧缺或者维生素头部公司检修、事故等造成供给端收缩的因素引起。当前维生素E涨价逻辑清晰，大厂产能检修导致的产能收缩，有望中期维持维生素E涨价趋势。维生素D3格局优秀，上游羊毛脂基本呈现寡头局面，加上花园生物控制产能等因素，价格有望维持在高位。概念股包括兄弟科技，新和成等。