操盘必读：重磅数据超市场预期，存储产业链迎来重大利好；纳指收创新高，特斯拉涨超6%

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.83%创收盘新高，标普500指数涨0.27%。热门科技股多数上涨，特斯拉涨超6%，苹果涨近3%，微软、亚马逊涨超2%。汽车制造、消费电子板块涨幅居前。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%。蔚来、理想汽车涨超6%，小鹏汽车涨超5%，腾讯音乐涨超2%，唯品会涨超1%，网易、微博、阿里巴巴、拼多多小幅上涨。爱奇艺、满帮、富途控股跌超2%，哔哩哔哩跌近1%，百度、京东小幅下跌。

2、国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.26%，报83.38美元/桶。布油9月合约涨1.92%，报86.63美元/桶。欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.34%，英国富时100指涨0.04%，法国CAC40指数涨1.09%，欧洲斯托克50指数涨0.74%。

（二）宏观新闻

7月1日，人民银行公开市场业务操作室宣布，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。东方金诚首席宏观分析师王青团队分析，央行向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入后，可以将这些国债在二级市场上出售，进而压低相关国债市场价格，推升相关国债收益率。对于央行购买国债行为，中国民生银行首席经济学家温彬近期分析，这是对我国央行货币政策工具箱的进一步充实。

（三）机构观点

名禹资产：高频经济数据弱势未改，A股仍未走出存量博弈格局，多种情绪指标已经严重超卖的情况下，反弹需要催化剂。5月工业企业利润增速回落，需求不足是关键问题；6月制造业PMI走平，与近年同期相比仍然偏低；国债期货迭创新高，人民币汇率出现明显贬值，都指向经济预期较弱，扭转还需时间。市场风格上，经济预期不明朗，更有盈利确定性的大盘、红利、绩优龙头风格长期逻辑没有打破。同时绝大多数行业交易拥挤度已经从高位回落，受益产业政策催化，符合新质生产力要求的科技成长板块也或有表现。投资机会上，继续关注无风险利率低位和市场波动率降低的环境下，受益风险溢价继续修复的泛红利低估行业，关注短期拥挤度较低的其他景气方向，如AI。行业景气上行的科技硬件如消费电子、光电子、通信设备等。

融智投资基金经理夏风光：一方面是本身调整已经很充分了，恐慌资金逐步出清，做多力量逐步凝聚，再进一步分析，从板块结构来看，房地产早盘就一路领涨，因为近段时间主要城市的二手房数据普遍回暖，政策效应逐步显现。其他的宏观数据也与此类似，均处于谷底且政策发力后7月份上行的可能性很大。另外，也中旬即将召开的三中全会，其深化改革的大方向也会给市场带来预期。经历了6月份的深度调整后，7月份市场重拾升势的可能性很大。当然能不能突破盘局，还有待更多的基本面数据支撑，也需要看到成交量持续的放大。

方信财富投资基金经理郝心明：目前市场依然处于弱势调整状态中，结构性风格分化使得沪市强于深市，成交量逐渐萎缩也是市场愈发冷静表现，当行情发展到一个方向的极端之后必然会引起翻转，关键是针对不同策略的时间拐点的把握。如果从中长期角度看后市，主要影响因子是盈利及成长性预期，就目前局面来看，可能震荡筑底时间会超预期，短线则更多的是突发事件的影响，可以关注热门趋势的交易机会。

（四）行业掘金

1、7月1日，最新披露的数据显示，今年6月，韩国的存储出口额达134亿美元，同比大幅增长50.9%，这是有记录以来最大的出口数字。这一数据对全球产业链而言，无疑是一则重磅利好消息，预示着，存储复苏势头超出市场预期。超预期复苏的另一个信号来自产业链龙头。韩国巨头SK集团宣布，其旗下的子公司SK海力士计划到2028年投资103万亿韩元，除了SK海力士以外，全球存储巨头——美光科技、三星也纷纷大举扩产。除了海外三大存储巨头之外，具有成本和产业链优势的国内企业，也会加速介入更多HBM生产环节。随着存储市场将在第三季度进入传统旺季，受益于AI服务器需求迅猛增长、HBM需求爆满和北美服务器市场的强劲复苏，存储需求持续高涨。概念股包括同有科技，强力新材，朗科科技等。

2、7月1日电，工业和信息化部脑机接口标准化技术委员会筹建方案公示，其中提到，工业和信息化部脑机接口标准化技术委员会（筹）主任委员、副主任委员拟邀请相关部门、研究机构的负责同志等担任，委员拟由脑机接口领域的企业、科研院所、高校等产业和技术专家担任，秘书处挂靠单位为中国电子技术标准化研究院。成立后工作计划包括：优化完善标准化路线图、加快关键技术标准研制、推动标准宣贯实施。脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术。2024年1月，工信部等七部门提出突破脑机融合、大脑计算神经模型等关键技术和核心器件，鼓励探索在医疗康复、无人驾驶、虚拟现实等典型领域的应用。相关概念股包括汉威科技，爱朋医疗，创新医疗等。

3、近日，中国移动联合中兴通讯、紫光展锐完成了全球首个手机直连高轨卫星基于运营商网络IOT-NTN IMS，卫星物联网IP多媒体子系统语音通话实验室验证。高轨卫星通信具备覆盖广、产业成熟度较高等优点，实现高轨卫星场景下的实时语音通信可有效满足人们生活中在海洋、森林等偏远环境下的语音通信需求，并为应急通信提供更加坚实的保障。中国移动充分认识到发展卫星互联网尤其是手机直连卫星的重要性，推动地面移动运营商深度参与天地一体化网络设计。手机直连是卫星互联网竞争的焦点，手机直连有望重构星地通信体系，卫通模块及星上载荷有望受益。概念股包括硕贝德，震有科技，天银机电等。