地产股午后大涨，大盘却越走越低！发生了什么？

6月25日，市场全天震荡分化，沪指尾盘回升，但日线仍收跌录得5连阴。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.82%。 板块方面，旅游、工业母机、房地产、教育等板块涨幅居前，半导体、AI手机、CPO、科创板次新等板块跌幅居前。 总体上个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额6482亿元，较上个交易日缩量474亿元。 不知你是否注意到，今天上午收盘时，两市成交额仅3798亿元，比上周五的“地量”（3801.4亿元）还少。 参考上周五的数据，可以预见若下午没有明显放量，全天成交额就又只有6000多亿元。 这样的量能，显然支撑不了市场多点开花。那么，出现板块轮动就是大概率事件了——或者说，有板块涨就伴随着有板块跌。 于是我们看到，下午开盘后，地产链和旅游餐饮两大方向异动拉升，但同时半导体、汽车整车等板块跌幅扩大。 典型个股如赛力斯，前几天股价还在100元往上，试图冲击新高，但今天午后突然跳水，尾盘跌停。 需要注意的是，赛力斯今日成交额高达95.1亿元，全市场居首。如此放量跌停，意味着很多此前热衷于在该股上反复博弈的投资者，选择了出局。 更糟糕的是，午后这波地产链为主的拉升，虽然让沪指短暂翻红，却没能带动市场反攻情绪，后续主要股指迎来近1个小时的单边下行，创下日内和近期新低。 直到14:23，护盘资金才借道宽基ETF出手，指数略微量价齐升。但这波反抽甚至未能翻红。 从1分钟线来看，沪指自上周五收于3003.81后，本周的跌势仍比较明显，大多数反弹都没有超过前一个高点。 负反馈循环下，上午本来走得不错的小微盘股也受到影响，中证2000指数一度由涨转跌。 那么，后市指数还要跌多少才会见底？ 恐惧逐渐弥漫的当下，这个问题或许很难回答，但还是要理性分析。 以沪指为例，由于近两周的下跌，跌破了此前几个月构筑的箱体，在3000点告破后，指数自然需要朝下寻找新的支撑位。 支撑位在哪？借用一位大V的看法，主要是： 2930点（参考2月21日K线），今天沪指的低点已经接近，也触发了强力反抽 2867点（参考2月19日K线） 2635点（2月5日最低点） 随着“五穷六绝”临近尾声，7月的重要会议也近在眼前，平心而论，跌到最下方支撑位的可能性显然最小。 基于这一点，持币观望，静待局势明朗，或为稳妥之策。 最后，来看看今天值得关注的一些板块。 （1）工业母机 消息面上，全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会24日上午召开。会议提出，要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。 要瞄准未来科技和产业发展制高点，加快新一代信息技术、人工智能、量子科技、生物科技、新能源、新材料等领域科技创新，培育发展新兴产业和未来产业。要积极运用新技术改造提升传统产业，推动产业高端化、智能化、绿色化。 有分析称，在政策的鼓励下，高端制造业的投资有望保持较高景气度，进而拉动机械设备的需求。 不过据第一财经，深圳高平聚能资本基金经理谢爱民认为，工业母机还未到底部反转时机。中信证券黄宏飞认为，工业母机短期利好关注度增加，持续力还需跟踪。国融证券高级投资顾问刘云龙也认为，工业母机概念股持续性有待观察。 （2）地产链 消息面上，深圳市房地产中介协会最新公布的数据显示，上周二手房录得1362套，环比增长4%，再次创下近3年来的新高。 广发证券表示，中央政策方面，住建部表示要推动县级以上城市开展收购已建成存量商品房用作保障房的工作。地方政策方面，本周各地三大工程持续推进，西安首批配售型保障房市场价五折出售，城中村改造专项借款陆续发放，珠海、惠州、中山三市获326亿元城中村改造专项借款授信。 数据端看，本周新房、二手房网签数据环比回升，单周成交水平占23年周均比例分别为82%、139%，517新政以来二手房周均网签表现始终维持在23年周均规模以上水平，中介认购及来访也维持相对稳定，随着各地政策持续推出落地，新政带来的市场热度仍在持续。 （3）旅游酒店板块 消息面上，体育赛事点燃了国内消费者出境游的热情，多家在线旅行平台数据显示，近期出境游订单量有所增长，机票酒店价格有所上涨。此外，国内各地已陆续进入暑假模式，夏季旅游消费潜力将被激活。 另据商务部网站消息，商务部电子商务司负责人介绍2024年1~5月我国电子商务发展情况，其中提到，1~5月网上零售额达5.77万亿元，增长12.4%；主要在线旅游平台入境游销售额增长1.9倍。 （4）半导体产业链 上周以来，美股英伟达连续3日下跌，昨夜暴跌6.68%，市值累计蒸发近3万亿元。 受此影响，日韩芯片概念股今日集体走低，A股半导体板块也占领跌幅榜。截至收盘，同花顺“半导体及元件”板块基本已将6月11日以来“科特估”行情的涨幅回吐殆尽。 不过仍有券商表示，作为现代信息技术的基础，半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义，建议关注一季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。