2028年中国下一代AIPC年出货量或将增60倍，AI创新拐点已至，AI概念相关ETF回暖显著

6月18日，A股三大指数集体收涨，截至昨日收盘，沪指涨0.48%，深证成指涨0.40%，创业板指涨0.29%。沪深两市成交额超过7000亿元，上涨股票数量接近4000只。行业板块多数收涨，车路云概念股大涨，计算机设备、汽车整车、软件开发等板块涨幅居前，酿酒行业、电子化学品板块跌幅居前。题材股方面，AIPC等显著回暖，AI概念相关ETF均录得上涨，AI基础层：数据ETF（516000）收涨2.24%；云计算50ETF（516630）收涨2.02%；AI产业链：人工智能AIETF（515070）收涨1.58%；AI应用层：机器人ETF（562500）收涨0.75%；游戏ETF（159869）收涨0.36%。

消息面上，苹果发布首个生成式AI大模型Apple Intelligence，大模型拥有端侧和云端两种处理方式，所有数据不会被存储，保证用户隐私安全；Siri将拥有更高权限，支持自然语言理解，在不同应用中分析内容和指令。同时Vision Pro将在中国、新加坡和日本等多个国家正式发售。

此外，2024年上半年不论是芯片端还是PC厂商都在AIPC市场快速布局，相关的大模型，生态以及交互也都在发生着日新月异的变化。IDC预计到2028年中国下一代AIPC年出货量将是2024年的60倍。端云结合将为下一代AIPC发展的主要方向。

山西证券认为，苹果发布首个生成式AI大模型Apple Intelligence，随着科技巨头纷纷入局AI端侧产品，未来大模型有望加速在手机、PC等终端落地，并带来新一轮换机需求，同时SoC、存储、PCB、散热、充电等核心环节有望持续升级；建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模态大模型大爆发，AI王者归来

（2）云计算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗

（3）数据ETF(516000)：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局

（4）机器人ETF(562500)：AI赋能，具身智能浪潮来袭

（5）游戏ETF(159869)：游戏牵手AI，迎行业生产力变革

（6）恒生科技指数ETF(513180)：港股科技龙头，助力AI模型迭代