券商基金早参 | 国泰君安聘任副总裁陈忠义兼任研究所所长；中加基金新任李莹为总经理，年内71家公募143位高管变动

｜2024年6月19日 星期三｜

NO.1 国泰君安聘任副总裁陈忠义兼任研究所所长

近日，国泰君安聘任副总裁陈忠义兼任研究所所长。今年5月，陈忠义被任命为国泰君安副总裁。公告显示，陈忠义曾先后担任君安证券资金计划部组长，清算部总经理助理；国泰君安深圳分公司计划财务部资金管理总经理助理，计划财务部（深）资金管理总经理助理，财务总部资金管理总经理助理，清算总部总经理助理、副总经理，资金清算总部副总经理，营运中心副总经理；光大证券运营管理总部总经理；国泰君安机构与交易业务委员会联席总裁，营运总监，资产托管部总经理、数据平台运营部总经理。国泰君安表示，由公司副总裁兼任研究所所长，体现了公司对研究所的高度重视，也是立足公司发展大局，结合工作实际做出的稳妥安排，旨在促进研究所更好融入公司企业、机构、零售三大客群经营体系，进一步提升对客服务能级，加大对内服务赋能力度，持续提升研究专业水平。（中国证券报）

点评：国泰君安此次聘任陈忠义副总裁兼任研究所所长，反映了公司对研究所职能的重视和期望。陈忠义在金融领域的丰富经验，将有助于研究所在市场研究和客户服务方面发挥更大作用。此举可能预示着国泰君安将加强内部协同，通过研究所的专业分析能力，提升公司整体的业务竞争力和市场影响力。然而，这种高管兼任模式也存在潜在风险，如管理精力分散和利益冲突，公司需确保内部治理和风险控制机制的完善。

NO.2 中加基金新任李莹为总经理，年内71家公募143位高管变动

6月18日，中加基金发布高管变更公告，经董事会审议通过李莹出任中加基金总经理。公告显示，李莹于2023年8月加入中加基金，其过往履历均和北京银行有关。根据Wind数据，中加基金的最新管理规模为1427.41亿元，在全市场158家公募持牌机构中排在第43位。2024年以来，公募基金高管变更频繁。Wind数据显示，截至6月18日，2024年以来共有71家基金公司发生高管变动，涉及143位高管。从发生高管变更的基金管理人来看，中小型公募基金居多，也暴露出中小公募公司高管变更频率高、任期短等问题。

点评：中加基金此次高管变动，特别是李莹的任命，显示了公司对高层领导力的更新和优化。李莹的背景与北京银行紧密相关，这可能意味着中加基金在业务拓展和风险管理上将更加注重银行渠道的利用和整合。然而，公募基金高管频繁变动反映出中小基金公司面临的人才流动和稳定性问题，这可能影响公司的长期战略规划和执行力。行业应关注如何建立更加稳定和高效的管理团队，以应对市场变化和竞争压力。

NO.3 这两家上市公司，估值被公募基金砍至0元

近日工银瑞信基金连发两则公告，对旗下基金持有的个股估值进行调整。其中，工银瑞信决定自6月17日起对旗下工银瑞信中证500六个月持有期指数增强型证券投资基金持有的ST富通按照0元进行估值，上述股票估值调整前市值占6月14日基金资产净值的比例为0.01%。6月17日，ST富通发布了关于公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告。另外，6月18日晚间工银瑞信还公告称，自6月18日起，对旗下工银瑞信国证2000交易型开放式指数证券投资基金持有的威创股份按照0元进行估值。

点评：工银瑞信基金对ST富通和威创股份的估值调整至0元，是对这两家公司面临退市风险的直接反应。这种极端的估值调整通常意味着基金公司对相关股票的前景极度悲观，可能是基于公司基本面恶化、财务问题或监管风险的考量。这一举措对投资者信心造成重大打击，可能导致市场恐慌和股价进一步下跌。同时，这也反映出基金公司在风险管理上的果断和前瞻性，通过及时调整估值来减少潜在损失。然而，这种估值调整也可能引发市场对其他类似问题公司的担忧，加剧市场波动。