操盘必读：存储巨头扩产14倍，以应对需求增加；涨声四起，多家晶圆厂传出重要信号；纳指续新高，苹果微软齐创新高

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.95%，标普500指数涨0.77%，道指涨0.49%。其中纳指、标普500指数再创历史收盘新高，纳指连续六个交易日续刷收盘新高。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，微软、苹果、英特尔涨超1%，英伟达小幅下跌。其中，微软、苹果均创历史收盘新高。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.05%。哔哩哔哩涨超6%，蔚来涨超2%，小鹏汽车、阿里巴巴、京东、唯品会涨超1%。

2、国际油价集体上涨，美油8月合约涨2.43%，报79.95美元/桶，布油8月合约涨2.15%，报84.4美元/桶。欧洲主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨0.3%，英国富时100指数跌0.07%，法国CAC40指数涨0.91%，欧洲斯托克50指数涨0.84%。

（二）宏观新闻

今年以来，银行“降息潮”仍在继续，又有不少中小银行陆续加入了下调存款利率的阵营。最近一个月，已有包括广东、广西、河南、湖北、贵州、哈尔滨、山西、深圳等多地的中小银行对存款挂牌利率进行了调整，降幅最高可达60个基点。记者注意到，经过近两年来的多轮“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已难觅踪影。但从中小银行调降后的利率水平来看，仍较国有大行、股份制银行具有一定优势。

（三）机构观点

磐耀资产：6月的联储FOMC会议暂不降息，其前瞻判断非常纠结，核心通胀数据明显改善，市场存在预期9月份降息概率较大，但点阵图都表达了对超预期降息相对谨慎的观点。对于国内，眼下市场对于海外流动性利好事件的反馈时间愈发缩短，影响的量级也逐渐削弱，都表现为“内因不振”，应该在这一点上保持谨慎。国内5月份通胀数据出炉，CPI同比0.3，略低于预期。食品项中有天气及季节因素影响较大的品类略有上涨，其他波澜不惊，PPI除了能源板块外，也未见明显改善，总括为修复情况就前月相比变化不大，对于政策端的依赖度依旧较高。我们认为之前市场热炒的很多高股息方向归根结底终究还是一些周期股，并不能静态的去看待当下的高股息，且伴随着股价的持续上涨，即便看静态的高股息，收益空间也在不断收敛，因此，当下借着市场整体调整的机会，可以开始逐渐从周期切换至科技方向，积极拥抱以人工智能为代表的全球科技革命。

排排网财富研究部副总监刘有华：一方面，美联储维持利率不变，美国CPI数据降温，市场降息的预期有所加强；另一方面5月社融数据显示，企业及个人信心不强，加杠杆意愿走弱。两因素叠加，影响了投资者对经济前景的预期，同时也会对市场情绪和风险偏好产生影响，导致A股市场短期承压。我们认为，目前上证指数已比较接近3000点，同时经济放缓和退市风险已经体现较为充分，因此下方有一定的支撑，后续市场有望止跌反弹。其一，低迷的市场情绪压抑了太长时间，压抑得越久意味着市场接下来反弹力度可能就会越大；其二，导致近期A股市场低迷的主要原因是对微盘股退市的担忧，随着ST板块出现筑底现象，意味着退市利空已经有一定程度的消化，有助于市场风险偏好提升；其三，三中全会和房地产触底回暖有望对A股形成支撑。

星石投资：当前A股市场成交量相对偏低，量能未能释放的情况下仍以存量博弈为主，这也是A股市场热点表现不持续、板块轮动较快的主要原因。短期来看，当前A股处于政策效果观察期，量能将是决定股市走势的重要影响因素。中期来看，国内股市环境边际向好的确定性较大。从基本面角度看，后续政策、资金等积极因素将带动宏观经济回升、企业盈利回暖的情况也会逐渐明显。从资金面的情况来看，监管政策预期变化导致的资金对于小盘股的避险情绪或有所缓解，叠加全球流动性预期大概率趋松，有望吸引当前抱有观望心态的资金参与交易。

（四）行业掘金

1、据The Elec消息，SK海力士正在大幅扩产第5代1b DRAM，以应对HBM与DDR5 DRAM的需求增加。通过本次投资，按照晶圆投入量看，SK海力士的1b DRAM月产能将从今年一季度的1万片增加到年末的9万片，增幅达800%，且这一目标较去年年末给出的7万片目标高出近三成。这还不是扩产的终点。SK海力士还计划到明年上半年，将1b DRAM月产量增加到14万-15万片，是今年一季度产能的14-15倍，最高较今年年末产能目标增超65%。此次增设1b DRAM将在SK海力士的京畿道利川M16工厂进行。中国海关总署6月7日公布了5月进出口数据，存储出口额大幅反弹，整体出口金额同比增长53.9%，其中存储数量出口更是激增98.7%，因为各种存储需求很大。概念股包括强力新材，同有科技，朗科科技等。

2、日本TDK公司近日宣布，成功开发出了一种全新的全固态电池材料，提供的能量密度为每升1000瓦时，比TDK目前大规模生产的电池高100倍左右。这一革命性的进步预计将为小型电子设备如智能手表和助听器等带来前所未有的续航体验。该公司目前占有全球三分之一以上的手机电池市场份额。包括中国在内的世界多国已推出相关政策和计划，明确固态电池主要发展目标。国盛证券认为，固态电池的优势在于安全和续航，预计未来在飞行端、新能源车端、消费电子端以及储能端都会有所应用。年复合增长率可达65.8%。概念股包括容百科技，道氏技术，当升科技等。

3、据报道，IBM即将同日本产业技术综合研究所AIST签订共同开发规模达10000量子比特的下一代量子计算机的协议，规模上远超现有产品。这也是IBM在量子计算领域首次同非美国研究机构进行如此大程度的合作。IBM和AIST双方将合作开发下一代量子计算机所需的超导集成电路，AIST希望在设备制造过程中引入日本零部件供应商。这台量子计算机目标2029年投入应用，且有望外接超级计算机进行计算纠错，本身就拥有足够的计算正确率。量子计算利用量子叠加和干涉等原理实现并行计算，能在某些复杂问题上提供计算能力的指数级加速，是未来计算能力跨越式发展的重要方向。概念股包括科大国创，国盾量子等。