操盘必读：AI爆发带动存储需求，今年存储价格上涨50%；道指跌超600点，英伟达逆市涨9.32%市值暴增1.6万亿

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收跌，道指跌605点，跌幅1.53%，创2023年3月份以来最差单日表现；纳指跌0.39%，标普500指数跌0.74%，热门科技股多数下跌，英特尔跌超4%，特斯拉、AMD跌超3%。英伟达逆市涨9.32%，创历史新高，市值达25573亿美元，较昨日大涨约2180亿美元（约合人民币15787亿元）。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.71%。哔哩哔哩跌超12%，蔚来跌超8%，小鹏汽车跌超7%，理想汽车跌超5%，京东跌超4%，唯品会、富途控股、爱奇艺、网易、满帮跌超3%，阿里巴巴跌超2%，腾讯音乐跌超1%，百度、微博小幅下跌。拼多多涨超4%。

2、国际油价全线下跌，美油6月合约跌0.76%，报76.98美元/桶。布油7月合约跌0.51%，报81.48美元/桶。国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌2.6%报2330.6美元/盎司，COMEX白银期货跌3.72%报30.325美元/盎司。现货黄金持续走低跌破2330美元/盎司，跌幅超2%，较日高回落超50美元。欧股主要指数收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.09%，英国富时100指跌0.4%，法国CAC40指数涨0.13%，欧洲斯托克50指数涨0.23%。

（二）宏观新闻

5月23日，据国家发改委网站，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、人民银行联合发布了《关于做好2024年降成本重点工作的通知》，从提高税费优惠政策的针对性有效性、提升金融服务实体经济质效、持续降低制度性交易成本、缓解企业人工成本压力、降低企业用地原材料成本、推进物流提质增效降本、激励企业内部挖潜7方面部署做好今年降成本的22项任务。其中，推动贷款利率稳中有降，持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用，在保持商业银行净息差基本稳定的基础上，促进社会综合融资成本稳中有降。

（三）机构观点

顺时投资权益投资总监易小斌：最近市场的走势比较反复，上周五在房地产政策的强刺激下，出现了快速拉升，但本周一略有上涨后便一路向下，将短期内的涨幅全部吃完。对于近期内的这种态势，我认为是指数在年初2、3月快速脱离底部区域后的一种正常反应：一是经济的底部确认需要时间，目前来看政策不断而且越来越对症下药，但毕竟有一定的时滞；二是从形态来看，上证指数在4月底突破年线，需要回抽确认，而且与中期均线偏离度不能太大，否则不利于长期运行；三是板块轮动太快，没有持续性的热点，赚钱效应不明显的情况下，资金会选择观望。总体而言，对后市依然保持乐观，短期的扰动不改长期的运行态势，在平衡供给、降低成本等多管齐下的措施面前，在估值处于较低分位数下的相对底部区间，在外围干扰越来越明晰的状态下，市场还会缓慢向上拓展空间。

华辉创富投资总经理袁华明：A股市场或许处在新一轮上行通道中。市场存在几个中长期利好因素。首先，高层推动今年经济发展决心大，有利于经济发展的政策利好不断。其次，市场流动性在可预见未来会维持宽松态势，客观上有利于经济和股市。第三，全球通胀高峰已过，下半年主要经济体有望迎来降息，助力全球和中国经济增速。A股市场受政策影响还是比较大，可以重点关注政策利好较多的方向，譬如新能源车、以旧换新等等。AI或许是未来几年全球和A股的主题方向之一，机会比较多。

排排网财富研究员卜益力：近期市场持续维持低水平的成交量，没有成交量的支撑，导致板块间快速轮动，持续性热点较少。当前点位，一方面有获利盘抛压，另一方面面临前期筹码套牢区，需要时间来消化，因此反复横盘震荡在所难免。市场要想进一步上攻，还需要更多强有力的宏观数据或者政策支撑。板块方面，近期低位的房地产、光伏都有消息利好，都是博弈困境反转的预期，可以关注低吸的机会。英伟达业绩超预期，AI算力相关的公司也值得关注。

（四）行业掘金

1、据报道，IDC近日发布的报告对全球数据圈进行了未来五年预测。全球2024年将生成159.2ZB数据，2028年将增加一倍以上，达到384.6ZB，复合增长率为24.4%。长期以来，人工智能的影响力在各个领域和技术中都很明显，共同推动了生成和存储的数据量的稳步增长。受到大模型时代的高算力、大存储的现实需求推动，下游市场复苏叠加AI浪潮驱动，将GPU及存储需求迅速提升。权威数据显示，2023年我国存储市场规模约为5400 亿元。当前新一轮人工智能浪潮爆发，由AI服务器带来存储新的增量需求，2024 年市场规模将增长至5513 亿元。今年以来存储价格已较去年同期上涨约50%，概念股包括同有科技，江波龙，德明利等。

2、据“国资小新”官微，位于广东韶关市浈江区的中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心项目正式完工。数据中心引入前沿的全液冷智算中心技术架构，为粤港澳大湾区提供了高达1.5万P的算力服务。据介绍，单个智算中心内配置了38个液冷方舱，每个方舱均能提供约385P的算力。这种高效配置不仅确保了数据处理的高效性，也为未来的扩容升级预留了充足的空间。作为大湾区首个大规模全液冷智算中心，该项目不仅是国家“东数西算”战略在大湾区的核心布局，也是全国一体化算力网络八大枢纽节点之一。随着AI产业链的驱动，液冷升级成为算力中心发展的重要趋势，需求望快速提升，产业链厂商望受益。概念股包括高澜股份，英维克，飞荣达等。

3、据报道，民营商业航天公司银河航天与合作伙伴泰国马汉科理工大学首次在泰国实现低轨卫星互联网宽带通信网络试验验证，这也是我国低轨宽带卫星互联网的首次海外应用探索实践。基于大规模低轨星座的卫星网络与地面移动系统共同组成天地一体网络，可弥补地面移动网络覆盖不足，提供更高带宽的卫星互联网服务。随着卫星互联网技术将不断升级，行业标准将不断完善，卫星互联网产业链正迎来“破茧成蝶”的重要发展机遇期，全产业市场空间或将达到千亿元级。A股相关概念股主要有天银机电，海格通信，海能达等。