旭杰科技收北交所问询函 被问及是否存在资金流动性风险

5月13日，旭杰科技（BJ836149，股价6.01元，市值4.4亿元）公告称，公司今日收到北交所的《问询函》。

北交所对旭杰科技经营业绩、债务情况、应收账款等多项情况提出问询。在债务部分，北交所特别要求旭杰科技“结合可动用的货币资金、可变现资产、经营净现金流量、未来资金支出安排、融资渠道和能力等，分析公司是否存在资金流动性风险”。

光伏电站系统集成业务客户集中

2023年，旭杰科技实现营业收入7.82亿元，同比增长127.05%，其中收入增长主要来自分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站EPC服务；实现归属于上市公司股东的净利润1070.14万元，上期为-2357.89万元。

值得注意的是，业绩增长的同时，旭杰科技的毛利率出现下滑。2023年，旭杰科技的综合毛利率为15.4%，上期为16.05%。

对此，北交所要求旭杰科技：“结合市场环境、行业发展、客户合同履行情况、原材料和销售价格变动等因素，说明公司营业收入增长、毛利率下滑的原因，是否与同行业可比公司存在较大差异及其原因。”

分产品类别看，2023年，旭杰科技的分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站EPC服务实现收入3.27亿元，同比增加1936.21%，毛利率6.97%；建筑装配化全过程服务—销售产品实现收入3.15亿元，同比增加47.62%，毛利率16.17%；建筑装配化全过程服务—装配式建筑施工服务实现收入1.03亿元，同比增长45.36%，毛利率20.69%。

值得注意的是，在光伏电站系统集成业务领域，2023年旭杰科技来源于客户中新旭德新能源（苏州）有限公司（以下简称中新旭德）的销售收入占该业务领域收入超过95%。中新旭德系旭杰科技持股4%的参股公司。

对此，北交所要求旭杰科技：“说明分布式光伏电站系统集成业务——光伏电站EPC服务毛利率较低的原因及合理性，是否存在降低价格扩大销售收入的情形；说明分布式光伏电站系统集成业务主要来自参股公司中新旭德的合理性，相关交易是否经过审议披露，交易价格的公允性，终端销售实现情况。”

被问及是否存在资金流动性风险

从现金流的角度看，旭杰科技2023年的经营活动产生的现金流量净额-3239.82万元，上期为977.89万元，同比减少431.31%。

对此，北交所要求旭杰科技“结合业务规模变化、回款和采购情况等，量化分析经营活动产生的现金流量净额波动较大，且与净利润之间差异的具体原因及合理性”。

经营活动现金流为负的同时，旭杰科技的债务也在增加。北交所提及，旭杰科技期末的短期借款1.94亿元，较期初增长43.16%，一年内到期的非流动负债为1934.01万元，同比增长76.73%，其他流动负债1872.65万元，同比增长187.96%，应付账款3.08亿元，同比增长132.32%。

值得注意的是，截至去年底，旭杰科技的货币资金为7796.71万元。

对此，北交所要求旭杰科技梳理未来一年内到期债务情况，结合公司债务期限结构、应收款项的回款情况、货币资金等说明偿债能力是否充足。

北交所还要求旭杰科技说明应付款项是否存在逾期情形，如存在，请说明具体情况，包括不限于供应商名称、金额、逾期原因、逾期时间及期后付款情况。结合可动用的货币资金、可变现资产、经营净现金流量、未来资金支出安排、融资渠道和能力等，分析公司是否存在资金流动性风险。

同时，北交所提到，旭杰科技应收账款金额5.57亿元，同比增长64.37%，占总资产的比重为59.14%，上年同期为52.81%，公司称主要系公司分布式光伏电站系统集成业务收入大幅增长，相应的应收账款增长所致。

北交所要求旭杰科技：“说明对分布式光伏电站系统集成业务客户的信用政策是否得到严格执行，是否存在对客户延长信用期的情况，应收款项是否逾期，如是，说明期末应收账款逾期情况，包括不限于客户名称、结算政策、金额、逾期原因、逾期时间、计提的坏账准备情况，同时说明截至回复日应收账款的回款情况，以及已采取或拟采取的催收政策。”

此外，北交所还就旭杰科技的研发费用进行了问询。

（封面图片来源：每日经济新闻 资料图）