明天起，北向资金盘中“隐身”！这些大事也将影响A股

刚过去的交易周（5.6~5.10），A股虽有震荡但涨势未歇。上证指数短暂步入技术性牛市，其他主要指数也大多表现不错。 五月首周开门红，进一步提振了市场情绪。在健康乐观的氛围下，消息面对行情的催化更加值得重视。 话不多说，马上开始本周复盘与前瞻。 一、下周大事前瞻 下周A股最大的变化，无疑是周一（5月13日）开始，北向资金数据（买入额、卖出额、成交额等）将盘中“隐身”，取而代之的是： 沪深股通当日额度余额大于或等于30%时，显示“额度充足”； 小于30%时，实时公布额度余额。 截自Wind相关界面 届时，习惯在盯盘时把北向当作“风向标”的投资者，或许会短暂地不适应。 不过去年以来，越来越多投资者认为“应理性看待北向资金影响”，明天的新局面，显然是他们乐见的。 据报道，沪深港通交易信息披露机制安排，最初是为了有效揭示、提醒投资者交易额度使用情况，但其披露频率和内容与A股市场信息披露的一般习惯不同，也不同于国际主流市场的普遍做法。 从国际实践来看，欧美等主流市场均不在盘中实时披露某一特定类别投资者的交易信息，也未在交易信息披露机制上，对国内投资者与国际投资者做出差异化安排。 此前我们说，明天市场的反应值得观察和玩味。 单日涨跌固然重要，但交易永不息，相信市场很快就会“自然选择”一个新的情绪指标来帮助决策，而率先适应变化的投资者会取得一定优势。 除了北向资金“隐身”，下周还有哪些大事值得关注？ 5月13日 财政部召开超长期特别国债发行动员会 据财联社，为全力保障超长期特别国债发行工作平稳顺利开展，财政部国库司决定召开超长期特别国债发行动员部署会议，会议时间定于上午9点。各单位记账式国债承销业务负责人需参会。 今年4月22日，财政部预算司司长王建凡在国新办新闻发布会上曾表示，根据超长期特别国债项目分配情况，及时启动超长期特别国债发行工作。 OpenAI计划公布新版GPT-4 OpenAI在一篇帖子中表示将在周一直播宣布产品更新。此次发布将围绕ChatGPT以及GPT-4人工智能模型的更新，不会在活动上推出GPT-5。 公司首席执行官山姆·阿尔特曼5月10日在社交媒体X上发帖称：“不是GPT-5，不是搜索引擎，但我们在努力开发一些我们认为人们会喜欢的新东西！” 5月14日 阿里巴巴将公布2024财年业绩 谷歌宣布将于当天举办2024年度I/O开发者大会 5月15日 华为夏季全场景新品发布会将于14:30举办。 预计会上将发布nova 12 SE、畅享80、Matebook 14、MatePad 11.5平板电脑、WATCHFit3等，还有一款自研绘画 App“天生会画”。 此外，港股将因佛诞日休市一天。北向交易的沪深股通以及南向交易的港股通同步暂停交易。 5月16日 《庆余年2》将于下周四登陆CCTV-8和腾讯视频，双平台首播。 2019年，《庆余年》播出后，曾引发全网追剧热潮。 本周，《庆余年2》在腾讯视频预约量突破1500万大关，成为首部达到全网千万预约量级的电视剧，相关信息也在微博平台上引起了巨大反响，相关话题迅速登上了热搜。 如果你想参与这个明牌的题材炒作，这里简单分享思路： 首先，事件显然涉及传媒板块，看看制作端、播放端、参股端都有哪些相关公司，选出股票池； 播出前，观察板块是否有资金拿先手，哪些个股更热门，决定是否跟进。 播出后，观察电视剧的口碑、热度，以及资本市场兑现程度，决定还要不要参与。 虽然周末已有科普小作文流传了，但还是建议大家亲自做做功课。 5月17日 国家统计局将举行国民经济运行情况新闻发布会，会上将发布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资（不含农户）月度报告、房地产开发和销售情况月度报告、社会消费品零售总额月度报告、能源生产情况月度报告。 同日发布的还有4月70城房价数据。 此前数据显示，3月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点；二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.3%和0.4%，降幅均与上月相同。 市场方面 下周，中国央行公开市场将有100亿元逆回购到期，其中周一至周五每天均到期20亿元。此外，15日有1250亿元MLF到期。 Wind数据显示，下周A股共有60家公司限售股陆续解禁，合计解禁28.5亿股，按5月10日收盘价计算，解禁总市值为399.79亿元。 解禁市值居前三位的是：亚辉龙（76.13亿元）、博众精工（70.15亿元）、迈信林（22.76亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：国海证券（3.52亿股）、博众精工（3.49亿股）、亚辉龙（3亿股）。 新股方面，13日，N瑞迪将在深交所创业板上市；16日，迈富时将在港交所上市；17日，泓盈城市服务将在港交所上市。 二、近期要闻盘点 楼市政策松绑节奏加快 本周，两大省会城市杭州与西安宣布全面取消住房限购。截至目前，除海南省外，北上深的限购政策仍较为严格，广州（120平方米以下）、天津（120平方米以下新房等）等城市部分核心区仍有部分限购政策。 此前，北京、天津、深圳等地已经松绑了限购政策，长沙、成都等城市全面取消限购。 有分析称，近期热点城市楼市政策的密集加码松绑，都是对4月30日中央政治局会议首次提出的“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”的具体落实，而消化存量房产即去库存是当务之急。因此，想方设法去库存成为各地新一轮政策松绑的主要目标。 在A股，房地产开发板块周五涨2.81%，但周涨幅仅2.58%，不算特别亮眼。 周五大涨6.11%的房地产服务板块，本周则累涨10.46%，仅次于合成生物。 国金证券分析师杜昊旻表示，近期包括北京、杭州、西安等中国重点城市的房地产政策持续优化，预计后续将有更多支持性政策出台。当前中国房地产行业基本面已经处于底部区间，后续下降空间有限。房地产板块估值处于历史低位水平，且房地产股股价的反应往往快于基本面复苏，看好房地产股未来走势。 锂电池板块迎新政 5月8日，工业和信息化部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）和《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）（简称为《征求意见稿》）。《征求意见稿》提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。 受锂电池重磅政策刺激，5月9日新能源板块飙涨，个股掀起涨停潮，Wind锂电池指数单日大涨超4%，但次日回调，本周累计上涨2.94%。 4月金融统计数据报告出炉 5月11日，央行公布了4月金融统计数据报告。报告显示，4月末广义货币（M2）余额301.19万亿元，同比增长7.2%。业内分析师表示，4月末M2余额同比增速较3月有所回落，主要受近期存款向金融市场“分流”、资金空转和手工补息被规范治理、金融业增加值核算优化调整等因素影响。预计未来货币供应量增速将企稳。 数据还显示，4月末社会融资规模存量为389.93万亿元，同比增长8.3%，前4月社会融资规模累计增量为12.73万亿元。分析师指出，当前社融指标能更好反映金融对实体经济的支持力度。此外，4月末人民币各项贷款余额同比增长9.6%，增速与上月末持平，信贷总量保持平稳增长，融资成本实现稳中有降。 央行发布一季度中国货币政策执行报告 报告提出，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，加强政策协调配合，保持物价在合理水平。持续深化利率市场化改革，发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。 央行表示，中长期看，我国处于经济转型和产业升级的关键期，供需条件有望持续改善，货币条件合理适度，居民预期稳定，物价保持基本稳定有坚实基础。下一阶段货币政策主要思路包括：一是保持融资和货币总量合理增长；二是充分发挥货币信贷政策导向作用；三是把握好利率、汇率内外均衡；四是不断深化金融改革和对外开放；五是积极稳妥防范化解金融风险。 证监会发布加强上市券商监管新规 5月10日，证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》。证监会表示，下一步，证监会将坚守强监管、防风险、促发展的主线，持续加强证券公司日常监管，强化执法问责，督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位，并将实践中好的经验和做法向全行业辐射，促进证券行业机构高质量发展。 多家银行“降息”，高息存款减少 4月以来，桂林银行、温州银行、同德农商银行等多家中小银行宣布下调存款利率。业内人士预计，伴随贷款利率下行和银行净息差收窄，或将在今年迎来新一轮存款利率调降。 海外市场方面 美股三大指数周五收盘涨跌不一，道指日线录得八连涨，本周累涨2.16%；标普500指数涨0.16%，本周累涨1.85%；纳指跌0.03%，本周累涨1.14%。 消息面上，美联储官员密集发声，降息时点仍是焦点。欧洲央行公布会议纪要，官员讲话令6月降息成为大概率事件。英国央行如期维持利率不变，市场期待6月降息窗口。日本重启“嘴炮模式”，亚洲多国打响“货币保卫战”。 值得一提的是，日本当局此前对汇市进行干预，但效果未能持续，美元兑日元本周继续回升，最高录得155.95，市场再度关注160整数关口。 三、本周行情回顾 指数表现：红利指数领涨，核心资产更受追捧 领涨领跌板块：合成生物大热，ST板块跌惨了 涨跌家数、涨跌停家数、市场量能 本周累计上涨家数:下跌家数→3410:1861 个股周涨、跌幅榜 北向资金：又双叒爆买茅台了，年内加仓近百亿 Wind数据显示，周五北向资金大幅净卖出63.04亿元。本周，北向资金净买入48.42亿元，连续第三周净买入，今年以来北向资金累计净买入逾790.86亿元。 数据显示，周五有14只A股的北向资金净买入额超过1亿元。其中，招商银行获净买入4亿元，位居榜首；贵州茅台和格力电器加仓额均超2亿元。卖出一侧，宁德时代减仓额为8.08亿元，隆基绿能、紫金矿业、药明康德净卖出额均超2亿元。 周度表现看，北向资金爆买贵州茅台44.89亿元，招商银行、汇川技术、海尔智家、立讯精密、中国平安、迈瑞医疗、三一重工、交通银行加仓额均超5亿元。 卖出一侧，国电南瑞减仓额为12.32亿元，璞泰来、美的集团、分众传媒、中际旭创、潍柴动力、伊利股份和中国石化减仓额均超5亿元。 值得一提的是，今年以来北向资金对贵州茅台可谓真爱，累计净买入额为93.88亿元，排在全市场第一。 排在第二第三的则是宁德时代和招商银行，净买入额分别为80.26亿元、63.13亿元。 可见，北向资金的加仓重点在大盘蓝筹股上。 国信证券认为，新“国九条”更加关注投资者保护及股东回报，强化对上市公司现金分红监管，白酒板块作为长久期的优质资产，商业模式稳定、护城河深厚，具有稳定现金流、较高的派息比率，应当给予一定的估值溢价。