假期港股涨这么多，明天该大A表现了？来看这篇深度分析

刚过去的一周，A股开市2天后放假休息，外围市场却很热闹。 尤其与A股关联最深的港股—— 5月1日，因劳动节放假； 5月2日，恒生指数大涨2.50%； 5月3日，恒生指数又涨1.48%。 Wind数据显示，4月22日以来，恒生指数录得九连涨（虽然有假阴线），创2018年以来最长连涨纪录。 这样的表现，既让人惊喜，又令投资者更加期待明天A股开市，走出一个五月开门红。 本文将重点带大家回顾，这几天消息面都有哪些利好。 一、假期要闻盘点 （1）港股缘何大涨 近期港股连涨，市场上的分析已比较充分，综合来看上涨动因有二： 一是，4月份证监会发布5项对港合作措施，包括放宽ETF产品范围、纳入REITs、支持人民币交易柜台、优化基金互认和畅通上市融资渠道等。 这些措施为港股市场引入资金活水，此后港股就逐渐活络起来。 二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兑日元从151.5最高贬到160.2上方。这直接导致外资近期重新回流港股市场。 有网友可能注意到，4月30日之后，日元汇率又大幅回升。 新华社援引日本共同社报道，日本当局近日可能对汇市进行了两次干预，投入资金总额达到8万亿日元。 那么，后续港股以及即将开市的A股，还能继续趁势上涨吗？ 据《郑眼看盘 | 消息面乐观，节后A股看涨》分析，一般而言，因各国或各经济体多少会存在贸易竞争，故日元升值对包括我们人民币在内的亚太诸币种均有提振作用，应为A股间接利好。 另一个问题，近期是谁在买入港股股票呢？据券商中国近日报道： 国际投资者重新开始研究港股市场的投资机遇，并且有一些长线投资的基金持续在买入中国公司的股票。 （另一方面）港股基金重仓股的活跃度此前高度依赖于A股基金、沪港深基金；而今在缺乏A股基金、沪港深基金的资金的“五一”假期，港股不依赖于A股基金的大幅拉升，或意味着外资机构和QDII基金正在大力回补仓位。 有基金经理强调，五一期间的服务业、零售业数据或成为外资观察中国宏观经济的一个角度。 银河证券认为，后续港股市场的主线将仍是红利-科技轮动策略。 “从行业来看，建议关注受益于基建投资加速的上游原材料业，AI浪潮以及下半年美联储降息落地等利好影响下的资讯科技业，以及有望实现业绩与估值双击的非必需性消费业和医疗保健业。” （2）本周政策、经济面释出偏暖信号 本周早些时候，国家统计局公布的中国4月制造业PMI由3月的50.8放缓至50.4，略优于预期的50.3；4月非制造业PMI由3月的53.0放缓至51.2，不及预期的52.2。 数据本身偏中性。有分析称，4月份制造业PMI指数小幅下降，但仍保持在荣枯线以上，表明经济继续保持恢复态势。 更重要的是，继4月12日国务院印发第三次“国九条”后，4月30日收盘后，中央政治局会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。 金圆统一证券认为，对二级市场投资而言，这显而易见地指向两个方向——“红利资产”和“科技创新”。 （3）其他层面的利好 人民币汇率：本周升势明显。 周五（5月3日），离岸人民币汇率在美国非农数据公布后急升至周内最高的7.1657，其后慢慢回吐部分涨幅，报收于7.1938。 房地产： 4月30日的中央政治局会议，首提房地产消化存量和优化增量。 另外，近期各地也在不断释放新政。仅从本周来看就有： 上海，5月3日，“以旧换新”活动。 北京，4月30日，2套房京籍家庭可在五环外新购一套房。 南京，5月1日，9城公积金互认互贷。此前相继开展“以旧换新”试点活动、放宽落户条件。 成都，4月28日解除限购后，4月29日又释放人才购房利好。 旅游消费：“五一”假期小城旅游热度居前、出境游需求旺盛。 市场节奏：财报披露季结束，“踩雷”风险下降，选股难度变小。 （4）海外方面 5月3日，美国劳工部公布数据显示，4月非农就业人口增加17.5万人，预期24万人，失业率意外小幅上升至3.9%，平均时薪环比上涨0.2%，低于预期的0.3%，同比增速降至3.9%。 这导致降息预期又重回资本市场，美股、美债彻底爆了，美元指数应声跳水。 中国资产也在这个假期高歌猛进。纳斯达克中国金龙指数连续三日收涨，刷新2023年10月以来收盘高位。 芒格去世后伯克希尔首次股东会，“股神”沃伦·巴菲特首次单独亮相，主要谈了下面几件事： 查理·芒格的《穷查理宝典》将是今年股东大会上唯一出售的书。 伯克希尔Q1保险业务（贡献52亿美元营业利润）表现抢眼，但今年剩余时候不会再出现这种情况。 伯克希尔的现金储备将达2000亿美元。 苹果仍将是我们的长期投资。 是否会继续投资中国？“我们主要的投资标的将会位于美国，这是我们坚信不疑的。而我觉得对于比亚迪的投资，跟我们5年前在日本做出的投资比较相似：我们快速地在日本投资了5家商社，你很少会看到我们在美国海外做出这样的投资，尽管我们正在通过这些公司参与世界经济。我了解美国的规则、弱点和优势……我在世界其他地方没有这种感觉。” 人工智能的发明和核武器相似。“我对人工智能一无所知，但这并不意味着这个技术不重要。我们此前发明核武器的时候，已经‘让精灵跳出了魔盒’，而且精灵已经回不了盒子了，这是很糟糕的。而我觉得人工智能也是类似的情况。我现在只是希望这只精灵能够做些好事。” 谈DeepFake（深度造假）：AI可能会被应用于投资欺诈。 谈气候变化风险：没有风险就没有保险。 如果还能和芒格共度一天，想做什么？“如果查理可以和我共度一天的话，我想和过去我们共度的任何一天都不会有区别。” 此外顺带一提，从周末的最新消息来看，中东地缘冲突或有缓和。 据央视新闻、环球网等援引外媒报道，“哈马斯将在未来几天宣布批准停火提议，将分阶段释放人质并得到美国关于以撤军保证”。 二、下周大事前瞻 多项数据公布 周一，5月7日，国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场变动情况。 周六，5月11日，国家统计局将发布居民消费价格指数(CPI)月度报告、工业生产者价格指数(PPI)月度报告。 此外按照时间表，5月9日（周四），海关总署也有上月相关统计数据的快讯发布。 周二和周五，国家外汇管理局应该也有数据发布。 事件/活动方面 5月6日 国家外汇管理局修订发布的《资本项目外汇业务指引（2024年版）》正式实施。 新版指引结合管理实践，进一步细化和明确部分业务办理原则，增强业务可操作性，便利机构、个人等主体更加便捷高效办理业务。如，明确境内机构境外放款债转股办理程序；新增境内企业在A股市场公开发行可转换公司债，外方股东参与认购业务办理情形等。 5月9日 国务院新闻办公室将举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，邀请河南省委副书记、省长王凯围绕“培育新动能塑造新优势在新时代中部地区崛起中争先出彩”作介绍，并答记者问。 第十二届可持续旅游国际会议将于5月9日至11日举办，会议以“旅游可持续发展与投资”为主题。据悉，大会迄今已举办12届，过往会议的话题主要围绕着可持续旅游业发展和实践、小区和环境复原力、全球与本地理解、旅游业创新、可持续发展目标（SDGs）、全球危机以及转型和再生等主题。 5月10日 中芯国际拟举行2024年第一季度业绩说明会 市场方面 40家公司下周集体“戴帽” 4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，其中公告将被实施退市风险警示或其他风险警示的上市公司达40家，上述个股将在5月6日变更简称，被实施退市风险警示的个股还将“带星”。 值得一提的是，这些股票中不乏中润资源、永悦科技、英飞拓等此前的热门股。 逆回购方面，Wind数据统计显示，下周中国央行公开市场将有4500亿元逆回购到期，其中周一至周二分别到期100亿元、4400亿元。 下周A股共有56家上市公司限售股陆续解禁，合计解禁74.69亿股，按4月30日收盘价计算，解禁总市值为664.29亿元。解禁市值居前三位的是：芯联集成-U(155.58亿元)、晶合集成(115.69亿元)、大中矿业(103.94亿元)。 从个股解禁量看，解禁股数居前三位的是：芯联集成-U(32.96亿股)、大中矿业(9.58亿股)、财达证券(8.12亿股)。 下周A股无新股申购。 三、节前行情回顾 本周A股就只开市两天，最后简单过一下。 指数表现：风险偏好上升，红利指数微调 领涨领跌板块 按行业指数划分，房地产相当强势↓ 按概念指数划分，合成生物有被热捧迹象↓ 涨跌家数、涨跌停家数、市场量能 本周累计上涨家数:下跌家数→3945:1343 个股周涨、跌幅榜 北向资金：四月依然在爆买“宁王” 节前两天太短，我们看看月度情况。 据证券时报·数据宝，4月份北上资金合计净流入A股60.2亿元，已连续3个月净流入。其中，沪股通净流入45.48亿元，深股通净流入14.73亿元。 在持续净流入后，北上资金持股市值最新达到2.21万亿元，累计净流入逐步向历史高位靠近。 从持股量环比3月末增幅来看，轻工制造、有色金属行业获北上资金加仓力度居前。 个股方面，根据披露的北上资金持股数量变化与个股当日成交均价计算，4月北上资金净流入超1亿元的个股共有178只，其中宁德时代、招商银行、京东方A等8股获得北上资金净流入超10亿元。