崔宸龙、葛兰、归凯最新持仓曝光，部分基金经理去年四季度已增持医药、减持科技

近日，上市公司2024年一季报密集披露，从最新公布的前十大流通股东持股变化来看，多位明星基金经理旗下产品持仓生变。

其中，崔宸龙的前海开源新经济季末持股星源材质数量较去年底减少；同期还有变化的其他经理当中，归凯增持爱博医疗，葛兰减持美好医疗等。总的来看，相关基金经理调仓的幅度并不明显，但就个股表现而言，整个一季度的表现不甚理想，部分个股单季度跌幅超过30%。

崔宸龙、葛兰、归凯一季度调仓

连日来，A股上市公司密集公布2024年一季报，从已公布季末前十大流通股东持股变化来看，诸多公募基金持仓发生变化，其中包含多位知名基金经理旗下产品。

4月18日，星源材质公布2024年一季度报告，前十大流通股东当中，机构投资人的态度分歧明显，既有部分QFII相较去年底持仓进行加仓，也有北向资金减持。

其中，前海开源新经济灵活配置一季度末仍是该公司第三大流通股东，但就持股数量来看，Wind统计显示，已经较去年底的3034.51万股降至2945.19万股；同期发生减持的还有李瑞旗下的东方新能源汽车主题，该基金在去年底统计时也是超百亿规模产品阵营中的一员。

同样是明星基金经理的减持动作，葛兰则对美好医疗进行了减持。从上市公司一季度报告来看，季末统计中欧医疗健康混合持股数量为225.95万股，对比去年底持有数量246.79万股来看，减持幅度达到0.19%。这也是该基金自2023年中报新进美好医疗之后，连续第三个季度减持。

此外，创新药龙头恒瑞医药也在近期公布一季报。季报显示，中欧医疗健康混合持股数量也较去年底有所减少——一季度末持有8273.38万股，去年底时持股数量达到8724.72万股。

此外，明星经理当中也有增持个股的情况，例如归凯旗下的嘉实新兴产业股票一季度末持仓就比去年底持仓有所提升。Wind统计显示，截至一季度末，该基金持有爱博医疗198.19万股，去年底持股数量为166.60万股。去年中报时，葛兰管理的中欧医疗健康在多个季度减持该股后，仍在前十大流通股动名单之列，不过最新公布的前十大名单中已没有该基金身影。

现有调仓幅度有限，部分个股一季度跌幅明显

从前述基金及对应个股的持仓变化来看，幅度均较为有限，且或也并非进入基金重仓股序列。但从基金经理过往的操作来看，大部分都在新进之后连续多个季度退出，股价也随之下降。就今年一季度的股价变化来看，不少跌幅都比较明显。

仅就前述个股来看，Wind统计显示，除恒瑞医药一季度微涨1.64%外，星源材质同期下跌28.15%，爱博医疗同期下跌25.13%，美好医疗同期下跌了32.39%。对应个股所在行业指数来看，锂电池隔膜、医疗保健等指数在一季度也遭遇深跌。

不过从基金经理近期公开谈及二季度的投资策略来看，崔宸龙近期接受媒体采访时提到，AI、低空经济等诸多新热点的出现，使得市场热度明显提升。伴随着市场逐步恢复，他倾向认为A股年度级别的行情值得期待。

中长期来看，崔宸龙认为A股市场的走势大概率震荡上行，主要是基于经济基本面长期向好，但崔宸龙也提到，不能忽略市场短期波动的风险，如国际关系、海外高通胀等一系列因素。

此外，归凯也对今年全年进行展望，认为中国经济无论是绝对规模还是市场纵深都远非其他国家可比，增长潜力无需质疑。当务之急是尽快从通缩螺旋中走出来，政府应有效改善居民消费预期，提升消费意愿和消费能力，这需要政策端的发力更有针对性。

而从他之前公布的基金2023年年报来看，隐形重仓股配置了不少医药与电子，包括东诚药业、大华股份、中科创达、兴瑞科技等。不过，归凯已经在去年的年报总结中提到，主要的调整就是增持医药、减持科技；同时在个股选择上，对安全边际赋予了更大的权重。

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