AI驱动终端复苏，芯片ETF（159995）、消费电子ETF（159732）集体拉涨2%

早盘A股三大指数集体反弹，受产业周期景气复苏，半导体产业链走强，上游芯片、下游消费电子等个股纷纷拉升。截至10:05，兆易创新、北京君正、瑞芯微、华天科技、景嘉微、欧菲光等均涨超5%，精测电子、东山精密、晶方科技等上涨4%。芯片ETF（159995）、消费电子ETF（159732）集体拉升，盘中均涨超2%。

芯片ETF（159995）、消费电子ETF（159732）早盘集体拉涨超1%。资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、通富微电、长电科技、北方华创等。消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司，行业主要分布于电子制造、半导体、光学光电子等市场关注度较高的主流板块。从产业链环节来看，芯片的下游需求中，消费电子占比最高、超过60%。

天风证券表示，全球半导体销售额连续4个月同比增长，产业周期复苏预计近在眼前。AI带来的云端算力建设和终端产品换机或将成为本轮半导体周期上行的主要推动力，预计AI增量如云端算力、终端NPU、存储等环节有望优先感受到需求增长，AI应用有望让终端产品市场复苏超预期进而带动产业链的同步增长。