深夜大利空，拜登发声！黄金跳水，道指重挫超500点，特斯拉跌超3%，日元对美元汇率创34年新低......

美国通胀又“爆了”。

4月10日晚，所有人的目光都集中在美国3月份的消费者价格指数（CPI）报告上，该报告对今年降息前景预测至关重要。

美国劳工统计局公布数据显示，因汽油和住房价格上涨，3月美国消费者价格指数（CPI）环比增长0.4%，经季节性调整前同比增长3.5%。当月，剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI环比增长0.4%，经季节性调整前同比增长3.8%。这是美国基础通胀率连续第三个月超预期，强化了美联储在降息方面的谨慎态度。

美国最新CPI数据公布后，美股三大期指直线跳水，美股大幅低开。现货黄金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

4月10日，美国总统拜登表示，通胀从峰值下降超过60%，但仍需更多努力，呼吁企业利用创纪录的利润降低价格。 

美国3月CPI高于预期

北京时间4月10日晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI（消费者价格指数）上涨速度快于经济学家的预期，表明通胀顽强，并降低了美联储降息的预期！这是CPI数据连续第三个月上升，美联储主席鲍威尔多次表示，美联储并不急于开始降息。

数据显示：

美国3月CPI同比上升3.5%，为2023年9月以来最高水平，市场预估为上升3.4%，前值为上升3.2%；

美国3月CPI环比上升0.4%，市场预估为上升0.3%，前值为上升0.4%。

美国3月核心CPI（排除波动较大的食品和能源价格）同比上升3.8%，预估为3.70%，前值为3.80%；

美国3月核心CPI环比上升0.4%，预估为0.30%，前值为0.40%。

经济学家认为，核心指标比整体CPI更能反映潜在通胀。

CPI数据进一步证明，尽管美联储将利率维持在20年来的高位，但遏制通胀的进展可能正在停滞。由于强劲的劳动力市场仍在推动家庭需求，官员们一直坚称，他们希望看到更多证据表明物价压力正在持续降温，然后才会降低借贷成本。

从细分项目来看，能源价格在2月份上涨2.3%后，再次上涨了1.1%；而占CPI权重约三分之一的住房成本(包括租金)较上月上涨0.4%，较上年同期上涨5.7%。对住房成本今年将放缓的预期，一直是美联储认为通胀将放缓到足以让其放心降息的核心。

食品价格3月份仅上涨0.1%，同比上涨2.2%。其他方面，二手车价格下跌1.1%，医疗服务价格上涨0.6%。

交易员们认为，通胀情况太热了，美联储不会放心降息。

降息预期持续回落，6月首降预期几近“破灭”。据芝商所美联储观察工具（FedWatch Tool），CPI数据公布前市场预期美联储6月降息25个基点的概率约为56%。数据公布后，市场大幅削减对美联储降息的押注，截至记者发稿，6月降息25个基点的概率已降至20%以下。

在数据显示通胀高于预期后，美联储6月降息的概率几乎消失殆尽，甚至7月的前景看起来也更加不稳定。交易员也坚定了他们的预期，今年只会降息两次，而美联储的点阵图预计会降息三次。

B Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示，CPI不管是整体还是核心、不管是月率还是年率都高于预期，这足以让围绕美联储何时以及是否降息的讨论中，将首次降息推迟至少一个月，也许是7月。另据中国基金报报道，也有市场预测，美联储首次降息的时间从9月推迟至11月。

据财联社，高盛分析师林赛·罗斯纳评论称，利率市场需要认真考虑利率在更长时间内维持高水平的可能性，至少持续到今年夏季，甚至可能持续到今年年底。通胀数字并没有削弱美联储的信心，但却给它蒙上了一层阴影。

在下次政策会议前，美联储官员还将看到一份PCE通胀报告，以及一份PPI通胀报告，美联储官员实际上已经排除了届时降息的可能性。

桥水基金(Bridgewater Associates)的联席首席投资官Bob Prince表示，美国通胀持续且经济持续走强已让美联储今年降息的预期“偏离轨道”。

全球市场剧烈波动

这则超预期的CPI数据直接引发全球市场巨震。欧洲市场集体跳水，随后又小幅上涨。美股三大期指直线跳水后，美股大幅低开。截至发稿，道指下跌504.21点，跌幅达1.3%；纳指下跌190.29点，跌幅达1.17%；标普500指数下跌60.29点，跌幅达1.16%。

个股上，特斯拉股价下跌3.09%，截至发稿，报171.41美元。

美元指数则直线上拉，盘中最高升破105关口，截至发稿，报105.14.

非美货币普遍承压。欧元兑美元下跌1%，英镑兑美元跌0.85%，瑞郎兑美元日内一度跌超1%。

日元对美元失守152重要关口，这一数值点位被市场认为是日本当局外汇干预的警戒线。随后跌幅进一步扩大，创下自1990年7月以来的最低水平，美元兑日元现报152.86。

国际金价暂缓升势，现货黄金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

COMEX白银也一度大跳水，截至发稿，小幅上涨0.56%。

美国国债收益率飙升，十年期美债收益率一度破4.5%。

（文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

编辑|程鹏 杜波

校对|孙志成

封面图片来源：视觉中国（图文无关）

每日经济新闻综合自公开信息、财联社、证券时报、中国基金报