操盘必读：国资委：培育和发展新质生产力；我国将增加低空可飞空域，机构关注通感一体化建设

（一）重要市场新闻

北京做强低空经济、加快发展新质生产力的强烈信号进一步释放。记者昨晚获悉，北京市科委、中关村管委会联合延庆区政府近日正式印发《关于促进中关村延庆园无人机产业创新发展行动方案（2024-2026年）》。《行动方案》提出，将支持中关村延庆园持续提升空间承载能力，着力打造北京市无人驾驶航空示范区，形成超百亿元规模的无人机产业集群，做强北京低空经济新兴产业。

（二）宏观新闻

3月29日，国务院国资委全面深化改革领导小组召开2024年第一次全体会议。会议强调，要完善国资国企体制机制，打通发展战略性新兴产业、推动科技创新的堵点、断点，构建新型生产关系，培育和发展新质生产力。充分发挥委内外协调机制作用，加强沟通协调，积极解决重点难点问题，倒排工期、加快推进，推动问题分层分类及时研究解决。在改革穿透基层上狠下功夫，持续深化双百行动、科改行动等专项工程，结合新一轮改革任务的特点，准确把握各方面改革进度，有针对性地开展督查督办，切实调动各方面的积极性、主动性。

（三）机构观点

融智投资基金经理夏风光：近期市场走出了先抑后扬态势，上证综指下破3000点以后又快速的拉回，收盘又回到了3040点上方。这是自探底2635之后出现的连续第2周指数调整，由于自2635低点之后，市场连续出现了5根周阳线，经过这两周的回调，市场或已完成了技术修正和整固。从市场热点来看。无论是低空经济还是上游大宗商品、高股息蓝筹股等都维持了相当的活跃，市场的人气维持在较好的水平。目前看待市场要用大格局的眼光，资本市场的重要性被放在了前所未有的位置，市场的底部就不能仅仅是短期的反弹。估值水平回到去年年中的位置是中期的目标，二季度开局的行情或可以看高一线。4月份进入年报季的收官，也是一季度季报披露期。随着宏观面的回升，行业景气度方向和个股利润的释放都可能是下一步市场关注的重点，成长股或将是二季度的主攻方向。

星石投资：短期调整有助于为后续行情蓄能。从历史数据看，4月份业绩对于股价的解释力度显著提升，随着业绩公布期的到来，市场投资审美可能回归业绩端，股市内部分化可能会加大，需要关注各个赛道的业绩兑现度。中期的角度看，积极因素仍在积累。一方面，预计国内政策和经济都将进一步向好的方向发展，叠加市场已经对中长期因素进行了较长时间的定价，今年经济预期的好转有望带动股市企稳并延续反弹。另一方面，美联储降息预期稍缓的背景下，全球资金配置再平衡可能意味着相对估值偏低的A股具有一定的吸引力，海外资金可能成为重要的增量资金。

鸿涵投资：缩量反弹这样的特征一是表明多头实力不足、市场整体仍是技术性反弹的性质；二是大盘蓝筹品种的上涨，并没有把主题成长类品种拖垮，这样特征春节后一直存在。结合以上两点我们认为，从指数方面看20均线位是技术性压力位，市场增量资金不足，AI科技的炒作已经退潮，向下市场调整空间不大，有向蓝筹、低估值布局的可能，注意把握。

（四）行业掘金

1、3月29日，民航局举行推进低空经济发展专题新闻发布会。在空域管理方面，民航局表示，将推动实现由现行在原有空域结构中协调划设报告空域、监视空域和目视航线的做法，变为以空域分类为基础全面优化低空资源使用效能，增加低空可飞空域。民航局编制了《限用类中型无人驾驶航空器系统型号合格审定指南(征求意见稿)》，目前正在抓紧修改完善将于近期正式发布。研究机构认为，低空经济信息化的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足，空域难以实现有效的管控和服务。传统雷达面临城市区域无法大规模部署的难题，通感一体化可以通过大规模天线阵列等技术实现对低空区域的网络覆盖，利用基站可组网的特性，为低空提供稳定、连续、高速可靠的无缝覆盖通信网络。概念股包括大富科技，航宇微，信科移动等。

2、据报道，日前，微软与Open AI计划定制建设一个数据中心项目，该项目旨在打造一台AI超级计算机，命名为“Stargate（星际之门）”主要用于为OpenAI提供算力支持，成本预计达到千亿美元，是目前一些传统IDC成本的百倍。“星际之门”分为五个阶段建设，规模较小的第四阶段超级计算机计划于2026年左右正式推出，其最终建设成本可能高达100亿美元。微软通过投资Open AI率先掌握算力军备赛先发优势，并且成为Open AI算力独家提供商，相当于Open AI的成功将回流到微软云服务业务中，趋势形成后，亚马逊、谷歌等海外其他云巨头也纷纷加大对初创大模型公司的投资。未来算力军备竞赛升级加速，算力军备竞赛下全球产业链持续受益。概念股包括奥飞数据，胜宏科技，高澜股份等。

3、据报道，3月29日，由中国网络视听协会、正午阳光、腾讯视频共同发起的微短剧创作者支持计划——“寻光创投计划”正式启动。该计划旨在号召有创意、懂技术、有情怀的人才投身到微短剧行业，扶持更多影视创作人才，打造更多精品化内容。三方将在题材策划、创作指导、制作拍摄、播出运营、宣推推优等全链条上提供支持帮助，为广大创作者搭建一个多元、开放的创作空间。网络视听是全球最大最火爆、最有前途，且充满活力的行业之一。而短剧尤其是微短剧以及延伸出来的网络新型直播，是目前中国和全球网络视听最吸引人的风口。预计到2027年， 中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。概念股包括华策影视，浙文互联等。