原来这就是军工大涨的原因

摘要：

1.四部委联合发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，有望形成万亿级市场规模。结合此前《政府工作报告》中提到"要积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎"，无人机、卫星互联网等军工新兴投资领域引发市场关注。随着国内政策引导持续深化+基本面利空预期逐步出清，军工板块2024基本面有望回暖。当前军工板块估值相对不高，作为大国博弈下国家的必选消费，可持续关注军工ETF（512660）。

2.TMT板块领涨，计算机ETF、软件ETF均涨超4%。人工智能作为未来科技发展方向，其相关产业链值得关注。对于计算机、软件板块，除大模型利好外，国产替代逻辑也对其有所支撑。随着央国企招标开启，国产算力加速增长，国产替代继续稳步推进。后市看，"AI+国产化"双轮驱动利好逻辑不变，可继续关注产业链中游的计算机、软件板块。

3.游戏ETF（516010）3月28日收涨3.9%。基本面来看，游戏行业正处于景气上行周期。政策端，游戏版号发放提频增量，游戏市场规模上涨。同时，游戏出海业务稳中向好。展望未来，一方面AI文生视频应用有望降低创作成本，提升生产效率；另一方面以VisionPro为代表的MR开启空间计算新纪元，游戏的可玩性和沉浸感在未来或有快速的提升。

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